Der Schlüssel für erfolgreiches Anlegen besteht nicht darin, die Zukunft vorherzusehen. Es geht vielmehr darum, aus der Vergangenheit zu lernen und dadurch die Gegenwart zu verstehen. „Die Grundsätze des langfristig erfolgreichen Anlegens“ stellen sieben bewährte Strategien vor, um Portfolios auf eine Welt im Wandel auszurichten.
Anlegerinnen und Anleger sollten früh damit anfangen, diszipliniert zu investieren und für ihre Zukunft zu planen.
Menschen, die heute 65 Jahre alt sind, haben gute Chancen, 80 oder 90 Jahre alt zu werden. Studien zeigen jedoch, dass viele von uns nicht genug für ihre Altersvorsorge gespart haben.
Global Allocation Fund
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Wahrscheinlichkeit, dass ein Partner eines 65 Jahre alten Paares mindestens weitere 25 Jahre lebt
Build a strong core with the
And saving more for it
%
51
FÜR DIE ZUKUNFT ANLEGEN
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Erforderlicher Ertrag,
um die Inflation auszugleichen
Ertrag aus Bankeinlagen
Barmittel werden von der Inflation aufgezehrt
2001
2.343€
4.188€
2021
Erträge aus einem Sparbetrag von 100.000€
Income Builder Fund
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Nicht verzinste Beträge verlieren bei einer jährlichen Inflationsrate von 2% über einen Zeithorizont von 40 Jahren mehr als die Hälfte ihrer Kaufkraft – was der Menge der Waren entspricht, die man für dieses Geld kaufen kann.
Risikoscheue Sparerinnen und Sparer, die die Ersparnisse ohne Verzinsung liegen lassen werden feststellen, dass die Inflation den realen Wert dieses Geldes mit der Zeit auffrisst.
BARES IST NUR SELTEN WAHRES
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Angesammeltes Vermögen von 5.000€, das jährlich investiert wird, wächst jedes Jahr um 5%
Wer im Alter von 25 Jahren mit der Geldanlage beginnt und jährlich 5.000 Euro in eine Anlage mit 5% Wachstum pro Jahr investiert, hat im Alter von 65 Jahren fast 300.000 Euro mehr Vermögen aufgebaut, als wenn man erst mit 35 Jahren beginnt – obwohl lediglich 50.000 Euro mehr Kapital investiert wurden.
Zinseszins bedeutet, dass Sie nicht nur mit Ihren ursprünglichen Kapital, sondern auch mit den Ausschüttungen aus früheren Jahren Erträge erzielen können. Der Effekt ist so groß, dass selbst bei einer Pause beim Anlegen der Unterschied für Ihre späteren Erträge enorm ist.
Zinseszinsen können Wunder bewirken
FRÜH STARTEN UND ERTRÄGE REINVESTIEREN
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Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle und künftige Ergebnisse.
Historisches Risiko vs. Ertrag
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Wer vergleichsweise viel mit seinem Geld erreichen möchte, sollte sich bewusst sein, dass man auf dem Weg dorthin eventuell auch mal größere Schwankungen in Kauf nehmen muss. Wer hingegen keine Risiken eingehen möchte, muss hinsichtlich der zu erwartenden Ergebnisse sehr realistisch bleiben.
Die Anlagen mit der stärksten Performance seit Anfang der 2000er Jahre waren tendenziell diejenigen, die am meisten geschwankt haben. Aktien haben zum Beispiel stark geschwankt, aber im Vergleich zu Bargeld auf der Bank eine relativ starke jährliche Wertentwicklung erzielt.
Beim Anlegen kann es auch mal Rückschläge geben
Where U.S. investors
are investing
United States global GDP
The United States accounts for only a small fraction
of global GDP, yet the majority of U.S. investors are
putting their money into U.S.-based assets.
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72
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Though the U.S. accounts for only 1/3 of global capital markets, Americans
concentrate 70% of their investments at home
Another costly and common investing bias: investing in what’s familiar.
Don’t let biases—home-country or otherwise—sway your better judgment.
RENDITE UND RISIKO GEHEN HÄUFIG HAND IN HAND
JPIN ETF
Seek a smoother ride in international equity markets with the
4
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Hedged Equity Fund
Hedge the equity market without timing it with the
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Obwohl der Aktienmarkt seit 1986 in jedem Kalenderjahr zeitweise Verluste erzielt hat, erholte er sich immer wieder und erzielte in drei Viertel der Fälle sogar positive Erträge im gesamten Jahresverlauf.
Bereiten Sie sich darauf vor, wie Sie schwankungsreiche Phasen überstehen können. Während die Höhen und Tiefen des Marktes schwer vorherzusagen sind, sind starke Rückgänge eine Tatsache des Lebens und sollten erwartet werden.
Behalten Sie einen kühlen Kopf, wenn es an den Märkten heiß her geht
KEINE PANIK – SCHWANKUNGEN SIND NICHTS UNGEWÖHNLICHES
6
5
Global Bond Opportunities Fund
Diversify your bonds with the
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An den Märkten kann es immer mal einen schlechten Tag, eine schlechte Woche, einen schlechten Monat oder sogar ein schlechtes Jahr geben. Ein Blick auf die Vergangenheit zeigt jedoch, dass langfristig orientierte Anleger seltener Verluste machen. Es ist daher wichtig, diese langfristige Perspektive beizubehalten.
Nach einem starken Marktrückgang zu verkaufen ist in der Regel die falsche Strategie, da Anleger Verluste realisieren und die spätere Markterholung verpassen können.
Geduld ist eine Tugend
DURCHGÄNGIG ANZULEGEN ZÄHLT
STAYING INVESTED MATTERS
Im Laufe der Geschichte hat ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien, Anleihen und anderen Anlageklassen dazu beigetragen, starke Ertragsschwankungen zu begrenzen.
Auch wenn die letzten zehn Jahre für Anlegerinnen und Anleger an der Börse turbulent waren, zeigt unsere Analyse, dass ein breit aufgestelltes Portfolio eine viel reibungslosere Reise an den Märkten ermöglicht hat, als nur in Aktien anzulegen.
Setzen Sie nicht alles auf eine Karte
STAYING INVESTED MATTERS
A blend of stocks and bonds has not suffered a negative return over any five-year rolling period in the past 70 years
70 Years
stocks
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60
bonds
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40
While markets can always have a bad day or even year, history suggests investors are less likely to suffer losses over longer periods.
Good things come to those who wait.
67 Years
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DIE MISCHUNG MACHT‘S
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THE DATA.
EXPLORE THE CHARTS.
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STAYING INVESTED MATTERS
7
67 Years
Good things come to those who wait.
While markets can always have a bad day or even year, history suggests investors are less likely to suffer losses over longer periods.
It’s always darkest just before dawn.
By missing some of the market’s best days, investors can lose out on critical opportunities to grow their portfolio. Market timing can have devastating results.
Six of the U.S. market’s 10 best days occurred within two weeks of its 10 worst days.
Fully invested
7.20% RETURN
$40,135
Missed 60 best days
$2,834
Returns on $10,000 invested in the S&P 500:
January 1, 1998-December 29, 2017
Diversify your bonds with the
Global Bond Opportunities Fund
DIVERSIFICATION WORKS
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Time and again, diversification serves its purpose.
In the last 15 years, the world endured multiple natural disasters and geopolitical conflicts and two major market downturns.
Through it all, a diversified portfolio of stocks, bonds and other uncorrelated asset classes proved itself a winner.
Annual return
on a well-diversified portfolio, over the past 15 years.
Hedge the equity market without timing it with the
Hedged Equity Fund
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VOLATILITY IS NORMAL; DON’T LET IT DERAIL YOU
Seeing through the noise.
Plan on riding out volatile market periods. Pullbacks hapeen.
Markets suffered double-digit declines in 21 of the last 38 years, yet still ended those years with positive returns 75% of the time.
ended in
positive returns
4
Seek a smoother ride in international equity markets with the
JPIN ETF
AVOID EMOTIONAL BIASES BY STICKING TO A PLAN
Don’t let biases—home-country or otherwise—sway your better judgment.
Another costly and common investing bias: investing in what’s familiar.
Though the U.S. accounts for only 1/3 of global capital markets, Americans concentrate 75% of their investments at home.
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35
%
75
%
The United States accounts for only a small fraction
of global GDP, yet the majority of U.S. investors are
putting their money into U.S.-based assets.
United States global GDP
Where U.S.
investors are investing
In good times and bad, stay on course.
Investors pay a heavy cost when their feelings dictate (often poorly timed) decisions. Following a plan can cut losses when markets are down and quicken recovery when markets turn around.
A portfolio that included bonds saw reduced losses during the financial crisis, enabling these diversified portfolios to recover much faster than a portfolio of stocks alone.
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Over 20 years
Dalbar's study titled "Quantitative Analysis of Investor
Behavior" credits these numbers in part to badly timed - and often emotionally driven - investment decisions.
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3
HARNESS THE POWER OF DIVIDENDS AND COMPOUNDING
Investing in risk assets—and reinvesting dividends—can be powerful moves.
Reinvesting dividends lets earnings continue to earn.
Compounding can make an exponential difference over time, compared to stock price appreciation alone.
An initial investment of $10,000 in 1970 in the S&P 500.
conservative approach to
The
equities pays dividends
Equity Income Fund's
There is no guarantee that companies will declare, continue to pay or increase dividends.
2
CASH ISN'T ALWAYS KING
Cash (and equivalents, like CDs) don’t offer the “safe haven” they once did.
Ultra-low interest rates mean savings currently in cash are losing value by not keeping up with inflation, yet more than $15 trillion in cash still sits on the sidelines.
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Income Builder Fund
Income earned by $100,000 investment
in a 6-month CD
2016
$5,000
1990
Even when, like now, a lot of people are relying on it.
Income generated
Income needed to beat inflation
1
PLAN ON LIVING
A LONG TIME
And saving more for it.
People who think they need more than 500k for retirement
People who are 65 today have a very good chance of living to 80 or 90. But studies reveal many of us have not saved enough for the retirement years.
Investors should start early by saving more, investing with discipline and having a plan for their future.
Seven time-tested strategies for guiding investors and their portfolios through challenging markets and toward tomorrow’s goals.
-6.11% RETURN
52
%
2.371€
0€
200.000€
300.000€
400.000€
500.000€
600.000€
700.000€
100.000€
25
65
30
35
40
45
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55
60
Starting at age 25
Starting at age 35
Annualisierte Volatilität und Erträge seit 2004
0
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Barmittel
Globale Aktien
Volatilität
Erträge
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle und künftige Ergebnisse
Zeithorizont von 1 Jahr
Zeithorizont von 10 Jahren
Historische Erträge bei Anlagen über verschiedene Zeithorizonte
Bandbreite der annualisierten Erträge aus einem 50:50-Mix aus Aktien und Anleihen seit 1950
49%
-24%
Bandbreite historischer Erträge
17%
1%
49%
-24%
Höheres Risiko / Höherer Ertrag
Bandbreite historischer Erträge
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For illustrative purposes only
Ertrag
Zeit
Beginn mit 35 Jahren
Beginn mit
25 Jahren
Diversifiziertes Portfolio
Aktien
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle und künftige Ergebnisse.
Dalbar's study titled "Quantitative Analysis of Investor
Behavior" credits these numbers in part to badly timed - and often emotionally driven - investment decisions.
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Despite a tumultuous ride for investors over the past 10 years, our analysis shows that a diversified portfolio has provided a much smoother ride than investing in stocks alone.
Principles for successful long-term investing
The key to successful investing isn’t predicting the future, it’s learning from the past and understanding the present. We present seven time-tested strategies for guiding portfolios towards tomorrow’s goals.
£351
€304
-
€4.436
16%
14%
der letzten 40 Jahre endeten mit positiver Wertentwicklung
für europäische Aktien
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2020
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