La finanza ha un ruolo vitale da svolgere nell'affrontare le questioni più urgenti del mondo di oggi. Scopri come Amundi, il principale asset manager europeo [1], è all’avanguardia nell'innovazione.
Building a better tomorrow together
A journey into why ESG matters, how investors can help to change the world for good and the Amundi advantage in making this happen.
Stimolare il cambiamento attraverso l'innovazione
Come ha sottolineato la COP 26, la transizione energetica è di vitale importanza più che mai, ma deve essere gestita in modo accettabile a livello sociale, secondo Valerie Baudson, CEO di Amundi.
Il rischio incombente relativo all’emergenza climatica rimane più pressante che mai: secondo la Nasa [1] , lo scorso anno è stato il più caldo mai registrato, un anno contrassegnato da enormi uragani e incendi violenti.
Spiega Baudson. “Sono pragmatica, profondamente impegnata nella transizione. Ma ad una condizione fondamentale: la transizione può avvenire solo se è giusta per tutti” dice.
“La responsabilità degli investitori è quella di finanziare una transizione energetica che può essere sostenibile solo se condotta con equità. Questa è la più grande sfida per il futuro” sottolinea.
Questo è il motivo per cui Amundi, il più grande asset manager d'Europa [2] , ha fatto dell'ESG uno dei quattro pilastri fondamentali già nel 2010, e perché si è ora impegnata a introdurre la ricerca ESG nel 100% dei suoi fondi aperti attivi entro la fine del 2021.
“Come leader mondiale, abbiamo una responsabilità verso la società, e Amundi la onorerà” dice.
Allo stesso tempo, Amundi è impegnata a innovare i mercati finanziari per contribuire a finanziare la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio in tutte le aree geografiche, con particolare attenzione alle aree in cui è più necessario.
Nel 2018, Amundi ha lanciato il più grande fondo obbligazionario verde del mondo focalizzato sui mercati in via di sviluppo. Questo sta aumentando significativamente la portata e il ritmo degli investimenti finanziari sul clima nei paesi in via di sviluppo, portando capitali di investitori istituzionali provenienti dall’Europa e il Medio Oriente.
Tuttavia, il nostro obiettivo non è solo il cambiamento climatico. Durante il 2020, molte istituzioni e governi hanno emesso obbligazioni sociali, spesso a fine di raccogliere capitali per affrontare i problemi causati dalla pandemia: un esempio è il social bond europeo per aiutare gli Stati membri a finanziare sostegni alle persone il cui lavoro è stato colpito dal lockdown. Amundi ha lanciato un fondo social bond a dicembre 2020 per sostenere questo settore finanziario in rapida crescita.
Un'altra iniziativa rivoluzionaria nel 2020 è stata la partnership di Amundi con la Asian Infrastructure Investment Bank per lanciare il Climate Change Investment Framework al fine di guidare la ripresa e la transizione verde dell'Asia.
Il Climate Change Investment Framework adotta un approccio olistico e fornirà agli investitori un nuovo strumento per valutare i rischi e le opportunità legati ai cambiamenti climatici in linea con i tre obiettivi dell'accordo di Parigi.
Più recentemente, all'inizio del 2021, Amundi ha lanciato il fondo just transition for climate. Il fondo cerca di fornire agli investitori una soluzione unica per misurare e integrare i rischi finanziari associati al cambiamento climatico e sostenere una transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio socialmente inclusiva.
I mercati finanziari e gli asset manager hanno un ruolo fondamentale da svolgere e gli investitori se ne stanno rendendo conto
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Combattere le molte sfide dell'umanità
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento sono di Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 agosto 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data di primo utilizzo: 30 settembre 2021
Doc ID# 1849836
Fonti:
[1] https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/14/2020-hottest-year-on-record-nasa
[2] Fonte IPE "Top 500 asset managers" pubblicata nel giugno 2021 e basata su AUM a partire da dicembre 2020
- Amundi Asset Management al 31 agosto 2021.
- https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/14/2020-hottest-year-on-record-nasa
- https://www.theguardian.com/sustainable-business/2017/jul/10/100-fossil-fuel-companies-investors-responsible-71-global-emissions-cdp-study-climate-change
Come ha sottolineato la COP 26, la transizione energetica è di vitale importanza più che mai, ma deve essere gestita in modo accettabile a livello sociale, secondo Valerie Baudson, CEO di Amundi.
Il rischio incombente relativo all’emergenza climatica rimane più pressante che mai: secondo la Nasa [1] , lo scorso anno è stato il più caldo mai registrato, un anno contrassegnato da enormi uragani e incendi violenti.
Spiega Baudson. “Sono pragmatica, profondamente impegnata nella transizione. Ma ad una condizione fondamentale: la transizione può avvenire solo se è giusta per tutti” dice.
“La responsabilità degli investitori è quella di finanziare una transizione energetica che può essere sostenibile solo se condotta con equità. Questa è la più grande sfida per il futuro” sottolinea.
Questo è il motivo per cui Amundi, il più grande asset manager d'Europa [2] , ha fatto dell'ESG uno dei quattro pilastri fondamentali già nel 2010, e perché si è ora impegnata a introdurre la ricerca ESG nel 100% dei suoi fondi aperti attivi entro la fine del 2021.
“Come leader mondiale, abbiamo una responsabilità verso la società, e Amundi la onorerà” dice.
Allo stesso tempo, Amundi è impegnata a innovare i mercati finanziari per contribuire a finanziare la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio in tutte le aree geografiche, con particolare attenzione alle aree in cui è più necessario.
Nel 2018, Amundi ha lanciato il più grande fondo obbligazionario verde del mondo focalizzato sui mercati in via di sviluppo. Questo sta aumentando significativamente la portata e il ritmo degli investimenti finanziari sul clima nei paesi in via di sviluppo, portando capitali di investitori istituzionali provenienti dall’Europa e il Medio Oriente.
Tuttavia, il nostro obiettivo non è solo il cambiamento climatico. Durante il 2020, molte istituzioni e governi hanno emesso obbligazioni sociali, spesso a fine di raccogliere capitali per affrontare i problemi causati dalla pandemia: un esempio è il social bond europeo per aiutare gli Stati membri a finanziare sostegni alle persone il cui lavoro è stato colpito dal lockdown. Amundi ha lanciato un fondo social bond a dicembre 2020 per sostenere questo settore finanziario in rapida crescita.
Un'altra iniziativa rivoluzionaria nel 2020 è stata la partnership di Amundi con la Asian Infrastructure Investment Bank per lanciare il Climate Change Investment Framework al fine di guidare la ripresa e la transizione verde dell'Asia.
Il Climate Change Investment Framework adotta un approccio olistico e fornirà agli investitori un nuovo strumento per valutare i rischi e le opportunità legati ai cambiamenti climatici in linea con i tre obiettivi dell'accordo di Parigi.
Più recentemente, all'inizio del 2021, Amundi ha lanciato il fondo just transition for climate. Il fondo cerca di fornire agli investitori una soluzione unica per misurare e integrare i rischi finanziari associati al cambiamento climatico e sostenere una transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio socialmente inclusiva.
INNOVATION AT AMUNDI
Combattere le molte sfide dell'umanità
Valérie Baudson,
CEO, di Amundi
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento sono di Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 agosto 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data di primo utilizzo: 30 settembre 2021
Doc ID# 1849836
Fonti:
[1] https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/14/2020-hottest-year-on-record-nasa
[2] Fonte IPE "Top 500 asset managers" pubblicata nel giugno 2021 e basata su AUM a partire da dicembre 2020
- Amundi Asset Management al 31 agosto 2021.
- https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/14/2020-hottest-year-on-record-nasa
- https://www.theguardian.com/sustainable-business/2017/jul/10/100-fossil-fuel-companies-investors-responsible-71-global-emissions-cdp-study-climate-change
La collaborazione ha contribuito a trovare un vaccino per il Covid-19, ma le sfide di fondo rimangono
La collaborazione ha contribuito a trovare un vaccino per il Covid-19, ma le sfide di fondo rimangono
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
PERCHè SCEGLIERE AMUNDI
Come può il fondo in cui investo cambiare il mondo?
Amundi punta tutto sull'ESG
Uno sguardo più da vicinio alla G dell'acronimo ESG: cosa significa e perchè conta
Passivi ma non troppo: anche gli ETF si attivano per seguire i criteri ESG
Come prepararsi alla prossima crisi
RESEARCH CENTER
PARTNER
RESPONSABILE
ABOUT
AMUNDI
INVESTITORI
ISTITUZIONALI
INVESTITORI
PROFESSIONALI
INVESTITORI PRIVATI
100% ESG
INNOVAZIONE
L’integrazione dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) sta attirando l’attenzione degli investitori. Sempre più persone hanno compreso il potere che i propri investimenti possono avere. Amundi, il più grande asset manager in Europa, vuole fare di più che supportare le aziende che già rispettano i criteri ESG. [1]
Amundi, pioniera degli investimenti sostenibili, sostiene i cosiddetti ESG improver. Si tratta di aziende non hanno ancora raggiunto il pieno potenziale ESG ma che, Amundi crede, siano sulla strada giusta per farlo.
In altre parole, l'asset manager mira a identificare e cogliere valore dalle aziende fortemente impegnate nel migliorare i loro indicatori ESG. L’head of equities di Amundi, Kasper Elmgreen, sostiene che investire in aziende il cui premio ESG non è ancora stato pienamente integrato possa portare vantaggi.
Investire sempre di più in aziende che già forniscono buone credenziali ESG produce un impatto ridotto in quanto si sfonda essenzialmente una porta aperta.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Leader ESG di domani
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento sono di Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 agosto 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID# 18210581821058
Fonti:
[1] Fonte IPE "Top 500 asset managers" pubblicata nel giugno 2021 e basata sull’ AUM a dicembre 2020
[2] Amundi Asset Management, al 31 agosto 2021.
[3] https://research-center.amundi.com/page/Article/Insights-Paper/2020/09/Looking-for-hidden-ESG-gems-a-new-frontier-for-responsible-investing-with-improvers?search=true
[4] S&P Global Market Intelligence ha analizzato 17 fondi ESG scambiati e mutualistici, 14 dei quali hanno sovraperformato il mercato più ampio fino al 31 luglio 2020. S&P Global Market Intelligence: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/esg-funds-outperform-s-p-500-amid-covid-19-helped-by-tech-stock-boom-59850808
L’integrazione dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) sta attirando l’attenzione degli investitori. Sempre più persone hanno compreso il potere che i propri investimenti possono avere. Amundi, il più grande asset manager in Europa, vuole fare di più che supportare le aziende che già rispettano i criteri ESG. [1]
Amundi, pioniera degli investimenti sostenibili, sostiene i cosiddetti ESG improver. Si tratta di aziende non hanno ancora raggiunto il pieno potenziale ESG ma che, Amundi crede, siano sulla strada giusta per farlo.
In altre parole, l'asset manager mira a identificare e cogliere valore dalle aziende fortemente impegnate nel migliorare i loro indicatori ESG. L’head of equities di Amundi, Kasper Elmgreen, sostiene che investire in aziende il cui premio ESG non è ancora stato pienamente integrato possa portare vantaggi.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Leader ESG di domani
Kasper Elmgreen,
responsabile delle azioni, Amundi
“Investire sempre di più in aziende che già forniscono buone credenziali ESG produce un impatto ridotto in quanto si sfonda essenzialmente una porta aperta” afferma Elmgreen.
“Ci allontaniamo dal tradizionale approccio best-in-class e ci concentriamo su aziende che si trovano nel mezzo della curva di valutazione, quindi né bravissime né scarse. Ricerchiamo opportunità in spazi diversi rispetto alla tradizionale pratica di investimento best-in-class.”
Pensare fuori dagli schemi
Relazione tra ESG e valutazioni
Secondo Elmgreen, gli ESG improver consentono agli investitori cavalcare le tendenze ben prima che si materializzino e possono contribuire ad aumentare il potenziale di rendimento dei portafogli.
“Questo è uno dei motivi per cui Amundi, in linea con la sua filosofia di aiutare le aziende a raggiungere i propri obiettivi di sostenibilità, ha deciso di accompagnare le imprese nel loro percorso ESG. Sosteniamo attivamente le aziende che cercano di migliorare gli ambiti ESG in cui sono attualmente carenti” afferma Elmgreen.
La ricerca di ESG improver da parte di Amundi segue un approccio dinamico e lungimirante, che garantisce che il potenziale ESG di ogni azienda sia valutato su base individuale.
1
Acquistare a prezzi bassi, vendere con valutazioni alte
Estendiamo questa comune filosofia di investimento all’ambito ESG e crediamo che questo sarà sempre più ricompensato dal mercato.
Best in class
Ricerca gli ESG improver attraverso un approccio che integra tutti i settori.
2
Approccio fondamentale
La nostra analisi va oltre i rating ESG statici, includiamo valutazioni qualitative di lungo periodo.
3
Materialità
Il miglioramento del rating ESG deve essere tangibile e coerente, quindi ci concentriamo su fattori finanziariamente rilevanti.
4
Improver & Leader
Il potenziale di rendimento degli improver combinato con la qualità dei leader può migliorare il rapporto rischio/rendimento.
5
Dal punto di vista di Elmgreen, l'Europa è particolarmente interessante per gli investitori ESG, sia in termini di player affermati che emergenti. Non è solo sede di molti leader ESG globali, ma si tratta del contesto ESG più avanzato al mondo. [3]
Covid-19 e le conseguenti turbolenze del mercato hanno confermato la crescente rilevanza dell'integrazione dei criteri ESG nelle decisioni di investimento, con i fondi ESG che affrontano la crisi meglio di quelli tradizionali. [4]
“L'arena ESG è in piena espansione,” sottolinea Elmgreen. “Quando chiediamo agli investitori ciò che conta per loro, l’aspetto ESG si presenta costantemente come una delle priorità. È un'ottima notizia, ma, come ho detto, dato che lo spazio ESG si sta affollando, dobbiamo solo accettare che il risultato abbia un impatto ridotto. Il nostro concetto di ESG improver ci permette di trovare opportunità fuori dai sentieri battuti.”
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento sono di Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 agosto 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID# 18210581821058
Fonti:
[1] Fonte IPE "Top 500 asset managers" pubblicata nel giugno 2021 e basata sull’ AUM a dicembre 2020
[2] Amundi Asset Management, al 31 agosto 2021.
[3] https://research-center.amundi.com/page/Article/Insights-Paper/2020/09/Looking-for-hidden-ESG-gems-a-new-frontier-for-responsible-investing-with-improvers?search=true
[4] S&P Global Market Intelligence ha analizzato 17 fondi ESG scambiati e mutualistici, 14 dei quali hanno sovraperformato il mercato più ampio fino al 31 luglio 2020. S&P Global Market Intelligence: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/esg-funds-outperform-s-p-500-amid-covid-19-helped-by-tech-stock-boom-59850808
I cinque principi guida di Amundi per gli ESG improver [2]
“Investire sempre di più in aziende che già forniscono buone credenziali ESG produce un impatto ridotto in quanto si sfonda essenzialmente una porta aperta” afferma Elmgreen.
“Ci allontaniamo dal tradizionale approccio best-in-class e ci concentriamo su aziende che si trovano nel mezzo della curva di valutazione, quindi né bravissime né scarse. Ricerchiamo opportunità in spazi diversi rispetto alla tradizionale pratica di investimento best-in-class.”
Pensare fuori dagli schemi
Relazione tra ESG e valutazioni
Fonte:
Amundi (https://research-center.amundi.com/page/Article/Insights-Paper/2020/09/Looking-for-hidden-ESG-gems-a-new-frontier-for-responsible-investing-with-improver?search=true). Settembre 2020.
Fonte:
Amundi (https://research-center.amundi.com/page/Article/Insights-Paper/2020/09/Looking-for-hidden-ESG-gems-a-new-frontier-for-responsible-investing-with-improver?search=true). Settembre 2020.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
PERCHè SCEGLIERE AMUNDI
Come può il fondo in cui investo cambiare il mondo?
Amundi punta tutto sull'ESG
Uno sguardo più da vicinio alla G dell'acronimo ESG: cosa significa e perchè conta
Passivi ma non troppo: anche gli ETF si attivano per seguire i criteri ESG
Come prepararsi alla prossima crisi
RESEARCH CENTER
PARTNER
RESPONSABILE
ABOUT
AMUNDI
INVESTITORI
ISTITUZIONALI
INVESTITORI
PROFESSIONALI
INVESTITORI PRIVATI
100% ESG
INNOVAZIONE
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento provengono da Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 maggio 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID 1838632
Fonti:
[1] Fonte: IPCC, Climate Change 2021: the Physical Science Basis, 9 agosto 2021
[2] Fonte: BCG, Global Asset Management 2021: La macchina da 100 trilioni di dollari, luglio 2021
[3] Fonte: BCG, Global Asset Management 2021: La macchina da 100 trilioni di dollari, luglio 2021
[4] Fonte: Bloomberg, le attività dell'ESG potrebbero raggiungere i 53 trilioni di dollari entro il 2025, un terzo dell'AUM globale, il 21 febbraio 2021
[5] Amundi/ Bloomberg, December 2020
[6] Fonte: gli indici MSCI cui si fa riferimento sono l'MSCI World Climate Change Index, l'MSCI Europe Climate Change Index e l'MSCI EM Climate Change Index, rendimenti netti in USD. Al 31 luglio 2021
[7] Fonte: Commissione europea https://ec.europa.eu/info/publications/sustainable-finance-renewed-strategy_en, marzo 2018
Mentre la crisi di Covid-19 ha avuto un effetto devastante sulla società e sulle economie globali, ha avuto un effetto positivo sulle emissioni globali di anidride carbonica che sono diminuite del 6,4% nel 2020. Tuttavia, le emissioni sono rimbalzate man mano che l'attività economica ha iniziato a riprendersi.
“È importante che le aziende paghino la loro giusta quota di tasse che possono essere utilizzate per sostenere le infrastrutture e la coesione sociale. Applicare questo tipo di pressione è un tema relativamente nuovo nell’ambito degli investimenti ESG, ma sta prendendo slancio, in particolare in Europa”
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Investimenti indicizzati e emergenza climatica
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento provengono da Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 maggio 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID 1838632
Fonti:
[1] Fonte: IPCC, Climate Change 2021: the Physical Science Basis, 9 agosto 2021
[2] Fonte: BCG, Global Asset Management 2021: La macchina da 100 trilioni di dollari, luglio 2021
[3] Fonte: BCG, Global Asset Management 2021: La macchina da 100 trilioni di dollari, luglio 2021
[4] Fonte: Bloomberg, le attività dell'ESG potrebbero raggiungere i 53 trilioni di dollari entro il 2025, un terzo dell'AUM globale, il 21 febbraio 2021
[5] Amundi/ Bloomberg, December 2020
[6] Fonte: gli indici MSCI cui si fa riferimento sono l'MSCI World Climate Change Index, l'MSCI Europe Climate Change Index e l'MSCI EM Climate Change Index, rendimenti netti in USD. Al 31 luglio 2021
[7] Fonte: Commissione europea https://ec.europa.eu/info/publications/sustainable-finance-renewed-strategy_en, marzo 2018
Mentre la crisi di Covid-19 ha avuto un effetto devastante sulla società e sulle economie globali, ha avuto un effetto positivo sulle emissioni globali di anidride carbonica che sono diminuite del 6,4% nel 2020. Tuttavia, le emissioni sono rimbalzate man mano che l'attività economica ha iniziato a riprendersi.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Investimenti indicizzati e emergenza climatica
Caroline Le Meaux,
responsabile della ricerca ESG, engagement and voting policy in Amundi.
Gli ultimi cinque anni sono stati i più caldi registrati dal 1850 [1] il cambiamento climatico è diventato un'emergenza. Per gli investitori impegnati in un futuro sostenibile, riteniamo che gli investimenti indicizzati presentino opportunità di impatto climatico positivo.
Fonti: https://carbonmonitor.org/
I colori nel grafico a barre di cui sopra corrispondono ai colori per ogni settore indicati nel secondo grafico.
La percentuale per settore indica il contributo di questo settore alla variazione totale delle emissioni.
Le percentuali nelle caselle blu mostrano la variazione di settore nel 2020 vs. 2019.
Le aspettative sono alte per gli investitori che hanno urgenza nell'affrontare il cambiamento climatico. Ma come può l'industria degli investimenti fare la sua parte? Il settore si è dimostrato resiliente nel 2020: gli asset globali sono cresciuti dell'11% chiudendo l'anno con oltre 103 trilioni di dollari, mentre gli asset nelle strategie passive hanno totalizzato 22 trilioni di dollari nel 2020.
Questi volumi rappresentano una grande opportunità per guidare un cambiamento sostenibile.
Gli investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG) sono diventati veramente lo standard nel 2020. Bloomberg prevede ora che gli asset ESG globali raggiungeranno i 53 trilioni di dollari entro il 2025, e l'ESG rappresenterà il 51% di tutte gli asset investiti in ETF nel 2020.
PERCHÉ IL CLIMA È IMPORTANTE PER GLI INVESTITORI
La crescente urgenza del cambiamento climatico è diventata una preoccupazione fondamentale per gli investitori. In primo luogo, è stato riconosciuto come un rischio di investimento. In secondo luogo, le opportunità di investimento derivanti dalla transizione energetica potrebbero superare nel tempo i rischi legati al clima. In terzo luogo, vediamo sempre più investitori che cercano di rispecchiare nell’asset allocation i propri valori di sostenibilità. Questo desiderio è stato facilitato dall'investimento sul clima, come dimostrato dagli indici climatici MSCI che hanno mostrato una consistente sovraperformance rispetto all’indice principale negli ultimi cinque anni.
Anche il panorama normativo si sta evolvendo e sta determinando cambiamenti. Il piano d'azione della Commissione europea del 2018 ha introdotto iniziative per la standardizzazione e la trasparenza della divulgazione per le questioni ESG e climatiche. Nel luglio 2021, la CE ha espresso l'intenzione di raggiungere la neutralità climatica in tutta l'UE entro il 2050. Ciò comporta una riduzione netta di almeno il 55% delle emissioni di gas a effetto serra entro il 2030. Ciò significa in particolare l'eliminazione graduale del carbone, la riduzione della deforestazione, l'accelerazione della transizione verso veicoli elettrici e gli investimenti nelle energie rinnovabili. I paesi sviluppati e le istituzioni finanziarie internazionali dovrebbero svolgere un ruolo chiave.
Storicamente gli investimenti per il clima si sono concentrati sulle strategie di investimento di impatto o sugli investimenti attivi. Tuttavia, l'indicizzazione e gli investimenti per il clima sono compatibili. Amundi è stata all'avanguardia nelle innovazioni degli indici climatici, co-sviluppando la serie di indici MSCI Low Carbon Leaders con i fondi pensione francesi e svedesi nel 2014.
Oggi, i miglioramenti nella qualità e nella disponibilità dei dati ESG hanno portato ad una nuova generazione di indici climatici. Questi considerano le emissioni indirette e i futuri impegni climatici oltre ai dati storici. Il Climate Transition Benchmark e il Paris-Aligned Benchmark sono due nuove etichette globali di indici climatici paneuropei che consentono agli investitori passivi di incorporare gli obiettivi climatici nei loro portafogli in linea con i loro obiettivi individuali. Sono i primi indici sostenibili paneuropei.
Oltre alla scelta di un adeguato indice climatico, la selezione di un asset manager con un solido impegno e una strategia di voto è essenziale per raggiungere gli obiettivi di clima e di investimento. Esclusioni, cessioni e coinvolgimento sono tutti possibili con l'investimento passivo. In effetti, il cambiamento tangibile raggiunto in una serie di settori negli ultimi anni ha dimostrato l'importanza di selezionare un manager che "faccia il discorso" sulle questioni di impegno mirate al cambiamento climatico.
CLIMA & INDICE DI INVESTIMENTO
Amundi è profondamente impegnata a raggiungere gli obiettivi di investimento degli investitori, contribuendo nel contempo positivamente ad affrontare le principali sfide globali della società. In questo contesto, la nostra gamma di ETF sul clima vi consente di fare la vostra parte nella risposta all'emergenza climatica.
Per saperne di più www.amundietf.com
INVESTIRE SUL CLIMA CON L'AMUNDI ETF
Amundi è profondamente impegnata a raggiungere gli obiettivi di investimento degli investitori, contribuendo nel contempo positivamente ad affrontare le principali sfide globali della società. In questo contesto, la nostra gamma di ETF sul clima vi consente di fare la vostra parte nella risposta all'emergenza climatica.
Per saperne di più www.amundietf.com
INVESTIRE SUL CLIMA CON L'AMUNDI ETF
Gli ultimi cinque anni sono stati i più caldi registrati dal 1850 [1] il cambiamento climatico è diventato un'emergenza. Per gli investitori impegnati in un futuro sostenibile, riteniamo che gli investimenti indicizzati presentino opportunità di impatto climatico positivo.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
PERCHè SCEGLIERE AMUNDI
Come può il fondo in cui investo cambiare il mondo?
Amundi punta tutto sull'ESG
Uno sguardo più da vicinio alla G dell'acronimo ESG: cosa significa e perchè conta
Passivi ma non troppo: anche gli ETF si attivano per seguire i criteri ESG
Come prepararsi alla prossima crisi
RESEARCH CENTER
PARTNER
RESPONSABILE
ABOUT
AMUNDI
INVESTITORI
ISTITUZIONALI
INVESTITORI
PROFESSIONALI
INVESTITORI PRIVATI
100% ESG
INNOVAZIONE
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Questo documento contiene informazioni sul fondo Amundi Planet Emerging Green One. La società di gestione del Fondo è Amundi Luxembourg SA, 5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Questo materiale è solo a scopo informativo, non è una raccomandazione, analisi finanziaria o consulenza, e non costituisce una sollecitazione, invito o offerta di acquistare o vendere il Fondo in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o invito sarebbe illegale. Queste informazioni non sono per la distribuzione e non costituiscono un'offerta di vendita o la sollecitazione di qualsiasi offerta di acquistare titoli o servizi negli Stati Uniti o in uno dei loro territori o possedimenti soggetti alla sua giurisdizione o a beneficio di qualsiasi U.S. Person (come definito nel prospetto dei Fondi). I Fondi non sono stati registrati negli Stati Uniti ai sensi del Investment Company Act del 1940 e le unità dei Fondi non sono registrate negli Stati Uniti ai sensi del Securities Act del 1933. Di conseguenza, questo materiale è destinato alla distribuzione o ad essere utilizzato esclusivamente nelle giurisdizioni in cui è consentito e alle persone che possono riceverlo senza violare i requisiti legali o regolamentari applicabili, o che richiederebbe la registrazione di Amundi o dei suoi affiliati in questi paesi.
L'investimento comporta rischio. I risultati passati non sono una garanzia o un'indicazione di risultati futuri. Il rendimento degli investimenti e il valore principale di un investimento nel Fondo possono aumentare o diminuire e comportare la perdita dell'importo originariamente investito. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità. Spetta agli investitori leggere i documenti giuridici in vigore, in particolare l'attuale prospetto del Fondo. Gli abbonamenti al Fondo saranno accettati solo sulla base del loro ultimo prospetto disponibile in inglese o nella lingua locale della registrazione UE e/o del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ("KIID" disponibile nella lingua locale nei paesi UE di registrazione) che, unitamente alle ultime relazioni annuali e semestrali, possono essere ottenute gratuitamente presso la sede legale della società di gestione del Fondo o presso www.amundi.lu. Una sintesi delle informazioni sui diritti degli investitori e sui meccanismi di ricorso collettivo può essere trovata in inglese nella pagina di regolamentazione https://about.amundi.com.
Si noti che la società di gestione può notificare le disposizioni adottate in materia di commercializzazione per quanto riguarda le quote o le quote del Fondo in uno Stato membro dell'UE per il quale ha effettuato una notifica.
Le informazioni contenute nel presente documento sono aggiornate al 31 agosto 2021, salvo indicazione contraria. Questo materiale si basa su fonti che Amundi considera affidabili al momento della pubblicazione. Dati, opinioni e analisi possono essere modificati senza preavviso. Amundi declina ogni responsabilità, diretta o indiretta, che possa derivare dall'uso delle informazioni contenute in questo materiale. Amundi non può in alcun modo essere ritenuta responsabile per qualsiasi decisione o investimento effettuato sulla base delle informazioni contenute in questo materiale.
Le informazioni contenute non possono essere copiate, riprodotte, modificate, tradotte o distribuite senza la previa approvazione scritta di Amundi.
Data di pubblicazione: 17 settembre 2021
Doc ID: 1821074
---
Amundi Asset Management
Società per azioni semplificata francese (société par actions simplifiée), società di gestione di portafoglio approvata dall'"Autorité des marchés financiers" o "AMF" con il numero GP 04000036 la cui sede legale si trova 90 boulevard Pasteur, 75015 Parigi - Francia -, con il numero 437 574 452 del registro del commercio di Parigi.
In conformità al regolamento (UE) 2016/679 sulla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali e alla libera circolazione di tali dati ("GDPR") e secondo il caso, gli investitori possono esercitare il diritto di accesso, rettificare o chiedere la cancellazione dei dati personali che il Gruppo Amundi detiene su di loro. Per far valere questo diritto, contattare dpo@amundi.com.
Yerlan Syzdykov, responsabile globale di Amundi per i mercati emergenti e co-responsabile dei mercati emergenti a reddito fisso, ha un grande compito da svolgere. Convincere le aziende e i governi dei mercati emergenti a diventare più sostenibili è l’obiettivo di Yerlan e del suo team.
Spesso questo significa chiedere modifiche alla politica, ai modelli di business e alle catene di approvvigionamento, con costi iniziali significativi.
Quindi, come fa Syzdykov a convincere le aziende dei mercati emergenti a impegnarsi in questioni relative alla sostenibilità, e come riesce a convincere gli imprenditori e i manager di queste società a investire nel futuro del nostro pianeta?
Prima di tutto condivide il suo entusiasmo in tema di opportunità. Con l'80% della popolazione mondiale concentrata nei mercati emergenti, Syzdykov crede che sia questa l’area che risentirà dell’impatto più grande.
“Penso che la potenzialità degli investimenti ESG nei mercati emergenti nei prossimi 100 anni sia enorme ed è il nostro focus del futuro.”
Vista la grande attenzione all'opportunità, c'è molto lavoro da fare per creare processi e sistemi necessari per ottenere approvazione, spiega Syzdykov. In pratica, il passaggio a un nuovo livello significa passare da una strategia di investimento basata semplicemente su criteri di esclusione ad una in grado di generare un impatto molto più grande.
“Non possiamo cambiare il mondo semplicemente non investendo passivamente in alcune delle aziende o dei governi non in linea con le nostre politiche ESG” sostiene Syzdykov.
Syzdykov e il suo team stanno assumendo un ruolo molto più attivo, coinvolgendo aziende e governi per accompagnarli gradualmente attraverso il processo di transizione.
“Vediamo un sacco di opportunità di engagement perché grazie alle nostre relazioni, sappiamo che aziende e governi sono disposti a cambiare ma, naturalmente, abbiamo bisogno di educare e informare su ciò che il processo comporta.”
Il bello dell’ESG, dice, è che tutti sono interessati. La parte più impegnativa è comunque quella di spiegare che alla fine del percorso c'è un vantaggio per tutte le parti coinvolte.
Syzdykov sostiene che se le aziende o i paesi percepiscono la sostenibilità come una camicia di forza burocratica, con i relativi costi associati, sarà più difficile per loro riconoscerne i benefici a lungo termine.
Tuttavia, una volta che le grandi organizzazioni che controllano il capitale, come i proprietari di asset, e gli asset manager si muovono tutti nella stessa direzione, all'improvviso, sarà chiaro per le aziende e i paesi coinvolti che si tratta di una transizione a lungo termine e irreversibile. Se si aggiungono al mix organismi internazionali come la Banca Mondiale e il FMI, la spinta alla sostenibilità guadagna davvero slancio.
Syzdykov e il suo team hanno sempre creduto che coinvolgere questi organismi internazionali in fase precoce avrebbe dato profitti. Infatti, Amundi è stato il primo e più grande investitore in green bond dei mercati emergenti.
Nel marzo 2018, insieme all'IFC (membro del Gruppo della Banca Mondiale), Amundi ha lanciato il fondo Amundi Planet Emerging Green One (AP EGO). Le obbligazioni verdi sono, in parole povere, un modo per le imprese, le ONG e persino i governi di raccogliere fondi per progetti ambientali. Poiché ogni obbligazione ha un obiettivo finale definito e la selezione delle obbligazioni verdi è in linea con le linee guida delle obbligazioni verdi riconosciute a livello internazionale, gli investitori sanno che il proprio denaro è utilizzato per costruire un futuro più verde.
Con 1,5 miliardi di dollari, AP EGO è stato il più grande lancio al mondo di un fondo dedicato ai green bond dei mercati emergenti. Questo è stato seguito da una seconda versione del fondo con un mandato più ampio.
Amundi ha realizzato che il modo più efficiente per implementare le politiche ESG in tutto il mondo, è persuadere le istituzioni internazionali e i governi ad agire su una base regolamentare.
“Molti paesi si nasconderebbero dietro la clausola della sovranità, dicendo "siamo sovrani, quindi non potete dirci cosa fare". "Questa non è un'invasione nella vostra vita privata, questo è un problema serio per l'intero pianeta".
Il messaggio è chiaro: il passaggio a un futuro più verde richiederà investimenti massicci, e anche se i costi potrebbero sembrare ingenti, devono essere affrontati per evitare scenari di riscaldamento globale peggiori e conseguenti problemi economici e sociali. Questo è l’ambito, dice Syzdykov, in cui le controversie e la difficoltà intellettuale emergono quando si applicano i principi ESG nei mercati emergenti.
Tuttavia i grandi asset manager come Amundi, ritiene Syzdykov, si trovano in una posizione vantaggiosa in quanto possiedono risorse finanziarie significative per costruire team di persone che si occupano dell’analisi ESG, dell’engagement e degli investimenti.
“Solo pochi investitori al mondo possono farlo perché non molti investitori dei mercati emergenti hanno un modello integrato come il nostro”.
Questo, tuttavia, non avviene a scapito della collaborazione a livello di industria e Syzdykov ritiene che ciò sia un ingrediente vitale perché l’ESG nei mercati emergenti venga attuato con successo.
Syzdykov cita l’esempio di quando invitò altri asset manager a unirsi alle sue discussioni con i governi argentino ed ecuadoriano e fu piacevolmente sorpreso da quanti suoi colleghi parteciparono alla discussione.
“Sebbene sia importante per noi diffondere le nostre idee e i nostri principi, dobbiamo anche ottenere il consenso e convincere gli altri ad unirsi a noi in questo percorso. Per Amundi lo scopo dell'esercizio è quello di produrre un cambiamento reale e che è possibile solo avendo accanto abbastanza investitori simili che spingono insieme a noi.”
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Portare l’ESG nei mercati emergenti
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Questo documento contiene informazioni sul fondo Amundi Planet Emerging Green One. La società di gestione del Fondo è Amundi Luxembourg SA, 5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Questo materiale è solo a scopo informativo, non è una raccomandazione, analisi finanziaria o consulenza, e non costituisce una sollecitazione, invito o offerta di acquistare o vendere il Fondo in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o invito sarebbe illegale. Queste informazioni non sono per la distribuzione e non costituiscono un'offerta di vendita o la sollecitazione di qualsiasi offerta di acquistare titoli o servizi negli Stati Uniti o in uno dei loro territori o possedimenti soggetti alla sua giurisdizione o a beneficio di qualsiasi U.S. Person (come definito nel prospetto dei Fondi). I Fondi non sono stati registrati negli Stati Uniti ai sensi del Investment Company Act del 1940 e le unità dei Fondi non sono registrate negli Stati Uniti ai sensi del Securities Act del 1933. Di conseguenza, questo materiale è destinato alla distribuzione o ad essere utilizzato esclusivamente nelle giurisdizioni in cui è consentito e alle persone che possono riceverlo senza violare i requisiti legali o regolamentari applicabili, o che richiederebbe la registrazione di Amundi o dei suoi affiliati in questi paesi.
L'investimento comporta rischio. I risultati passati non sono una garanzia o un'indicazione di risultati futuri. Il rendimento degli investimenti e il valore principale di un investimento nel Fondo possono aumentare o diminuire e comportare la perdita dell'importo originariamente investito. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità. Spetta agli investitori leggere i documenti giuridici in vigore, in particolare l'attuale prospetto del Fondo. Gli abbonamenti al Fondo saranno accettati solo sulla base del loro ultimo prospetto disponibile in inglese o nella lingua locale della registrazione UE e/o del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ("KIID" disponibile nella lingua locale nei paesi UE di registrazione) che, unitamente alle ultime relazioni annuali e semestrali, possono essere ottenute gratuitamente presso la sede legale della società di gestione del Fondo o presso www.amundi.lu. Una sintesi delle informazioni sui diritti degli investitori e sui meccanismi di ricorso collettivo può essere trovata in inglese nella pagina di regolamentazione https://about.amundi.com.
Si noti che la società di gestione può notificare le disposizioni adottate in materia di commercializzazione per quanto riguarda le quote o le quote del Fondo in uno Stato membro dell'UE per il quale ha effettuato una notifica.
Le informazioni contenute nel presente documento sono aggiornate al 31 agosto 2021, salvo indicazione contraria. Questo materiale si basa su fonti che Amundi considera affidabili al momento della pubblicazione. Dati, opinioni e analisi possono essere modificati senza preavviso. Amundi declina ogni responsabilità, diretta o indiretta, che possa derivare dall'uso delle informazioni contenute in questo materiale. Amundi non può in alcun modo essere ritenuta responsabile per qualsiasi decisione o investimento effettuato sulla base delle informazioni contenute in questo materiale.
Le informazioni contenute non possono essere copiate, riprodotte, modificate, tradotte o distribuite senza la previa approvazione scritta di Amundi.
Data di pubblicazione: 17 settembre 2021
Doc ID: 1821074
---
Amundi Asset Management
Società per azioni semplificata francese (société par actions simplifiée), società di gestione di portafoglio approvata dall'"Autorité des marchés financiers" o "AMF" con il numero GP 04000036 la cui sede legale si trova 90 boulevard Pasteur, 75015 Parigi - Francia -, con il numero 437 574 452 del registro del commercio di Parigi.
In conformità al regolamento (UE) 2016/679 sulla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali e alla libera circolazione di tali dati ("GDPR") e secondo il caso, gli investitori possono esercitare il diritto di accesso, rettificare o chiedere la cancellazione dei dati personali che il Gruppo Amundi detiene su di loro. Per far valere questo diritto, contattare dpo@amundi.com.
Yerlan Syzdykov, responsabile globale di Amundi per i mercati emergenti e co-responsabile dei mercati emergenti a reddito fisso, ha un grande compito da svolgere. Convincere le aziende e i governi dei mercati emergenti a diventare più sostenibili è l’obiettivo di Yerlan e del suo team.
Spesso questo significa chiedere modifiche alla politica, ai modelli di business e alle catene di approvvigionamento, con costi iniziali significativi.
Quindi, come fa Syzdykov a convincere le aziende dei mercati emergenti a impegnarsi in questioni relative alla sostenibilità, e come riesce a convincere gli imprenditori e i manager di queste società a investire nel futuro del nostro pianeta?
Prima di tutto condivide il suo entusiasmo in tema di opportunità. Con l'80% della popolazione mondiale concentrata nei mercati emergenti, Syzdykov crede che sia questa l’area che risentirà dell’impatto più grande.
“Penso che la potenzialità degli investimenti ESG nei mercati emergenti nei prossimi 100 anni sia enorme ed è il nostro focus del futuro.”
Vista la grande attenzione all'opportunità, c'è molto lavoro da fare per creare processi e sistemi necessari per ottenere approvazione, spiega Syzdykov. In pratica, il passaggio a un nuovo livello significa passare da una strategia di investimento basata semplicemente su criteri di esclusione ad una in grado di generare un impatto molto più grande.
“Non possiamo cambiare il mondo semplicemente non investendo passivamente in alcune delle aziende o dei governi non in linea con le nostre politiche ESG” sostiene Syzdykov.
Syzdykov e il suo team stanno assumendo un ruolo molto più attivo, coinvolgendo aziende e governi per accompagnarli gradualmente attraverso il processo di transizione.
“Vediamo un sacco di opportunità di engagement perché grazie alle nostre relazioni, sappiamo che aziende e governi sono disposti a cambiare ma, naturalmente, abbiamo bisogno di educare e informare su ciò che il processo comporta.”
Il bello dell’ESG, dice, è che tutti sono interessati. La parte più impegnativa è comunque quella di spiegare che alla fine del percorso c'è un vantaggio per tutte le parti coinvolte.
Syzdykov sostiene che se le aziende o i paesi percepiscono la sostenibilità come una camicia di forza burocratica, con i relativi costi associati, sarà più difficile per loro riconoscerne i benefici a lungo termine.
Tuttavia, una volta che le grandi organizzazioni che controllano il capitale, come i proprietari di asset, e gli asset manager si muovono tutti nella stessa direzione, all'improvviso, sarà chiaro per le aziende e i paesi coinvolti che si tratta di una transizione a lungo termine e irreversibile. Se si aggiungono al mix organismi internazionali come la Banca Mondiale e il FMI, la spinta alla sostenibilità guadagna davvero slancio.
Syzdykov e il suo team hanno sempre creduto che coinvolgere questi organismi internazionali in fase precoce avrebbe dato profitti. Infatti, Amundi è stato il primo e più grande investitore in green bond dei mercati emergenti.
Nel marzo 2018, insieme all'IFC (membro del Gruppo della Banca Mondiale), Amundi ha lanciato il fondo Amundi Planet Emerging Green One (AP EGO). Le obbligazioni verdi sono, in parole povere, un modo per le imprese, le ONG e persino i governi di raccogliere fondi per progetti ambientali. Poiché ogni obbligazione ha un obiettivo finale definito e la selezione delle obbligazioni verdi è in linea con le linee guida delle obbligazioni verdi riconosciute a livello internazionale, gli investitori sanno che il proprio denaro è utilizzato per costruire un futuro più verde.
Con 1,5 miliardi di dollari, AP EGO è stato il più grande lancio al mondo di un fondo dedicato ai green bond dei mercati emergenti. Questo è stato seguito da una seconda versione del fondo con un mandato più ampio.
Amundi ha realizzato che il modo più efficiente per implementare le politiche ESG in tutto il mondo, è persuadere le istituzioni internazionali e i governi ad agire su una base regolamentare.
“Molti paesi si nasconderebbero dietro la clausola della sovranità, dicendo "siamo sovrani, quindi non potete dirci cosa fare". "Questa non è un'invasione nella vostra vita privata, questo è un problema serio per l'intero pianeta".
Il messaggio è chiaro: il passaggio a un futuro più verde richiederà investimenti massicci, e anche se i costi potrebbero sembrare ingenti, devono essere affrontati per evitare scenari di riscaldamento globale peggiori e conseguenti problemi economici e sociali. Questo è l’ambito, dice Syzdykov, in cui le controversie e la difficoltà intellettuale emergono quando si applicano i principi ESG nei mercati emergenti.
Tuttavia i grandi asset manager come Amundi, ritiene Syzdykov, si trovano in una posizione vantaggiosa in quanto possiedono risorse finanziarie significative per costruire team di persone che si occupano dell’analisi ESG, dell’engagement e degli investimenti.
“Solo pochi investitori al mondo possono farlo perché non molti investitori dei mercati emergenti hanno un modello integrato come il nostro”.
Questo, tuttavia, non avviene a scapito della collaborazione a livello di industria e Syzdykov ritiene che ciò sia un ingrediente vitale perché l’ESG nei mercati emergenti venga attuato con successo.
Syzdykov cita l’esempio di quando invitò altri asset manager a unirsi alle sue discussioni con i governi argentino ed ecuadoriano e fu piacevolmente sorpreso da quanti suoi colleghi parteciparono alla discussione.
“Sebbene sia importante per noi diffondere le nostre idee e i nostri principi, dobbiamo anche ottenere il consenso e convincere gli altri ad unirsi a noi in questo percorso. Per Amundi lo scopo dell'esercizio è quello di produrre un cambiamento reale e che è possibile solo avendo accanto abbastanza investitori simili che spingono insieme a noi.”
INNOVAZIONE IN AMUNDI
Bringing ESG to emerging markets
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Why choose Amundi?
Why choose Amundi?
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PERCHè SCEGLIERE AMUNDI
Come può il fondo in cui investo cambiare il mondo?
Amundi punta tutto sull'ESG
Uno sguardo più da vicinio alla G dell'acronimo ESG: cosa significa e perchè conta
Passivi ma non troppo: anche gli ETF si attivano per seguire i criteri ESG
Come prepararsi alla prossima crisi
RESEARCH CENTER
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AMUNDI
INVESTITORI
ISTITUZIONALI
INVESTITORI
PROFESSIONALI
INVESTITORI PRIVATI
100% ESG
INNOVAZIONE
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento provengono da Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 maggio 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID#
Fonti:
[1] IPE "Top 500 asset managers” published in June 2021 and based on AUM as of December 2020
Quanto possono essere efficaci i vostri risparmi nell'affrontare i grandi problemi del nostro pianeta?
Amundi, in qualità di primo asset manager in Europa [1], collabora con le aziende su temi quali il cambiamento climatico, supportandole nel percorso di riduzione delle emissioni.
“Abbiamo due modi di coinvolgere le aziende, afferma Caroline Le Meaux, responsabile della ricerca ESG, engagement and voting policy in Amundi. “Il primo è caso per caso: Amundi integra la valutazione delle credenziali ESG nella ricerca fondamentale che svolge su tutte le aziende che detiene o potrebbe detenere. Durante il processo di ricerca è possibile avere conversazioni sulla qualità dell'ESG, sui rischi o le controversie che emergono. Aiutiamo sempre le aziende a migliorare la propria qualità ESG in generale.”
Il secondo approccio è più tematico e inizia prendendo in considerazione i grandi temi macroeconomici, di cui il cambiamento climatico è un esempio evidente. “Vogliamo assicurarci che le imprese riducano le loro emissioni. Abbiamo specifici temhi di engagement relativi, per esempio, alla graduale eliminazione dei combustibili fossili; o relativi all’iniziativa Science Based Target che ha l’obiettivo di fornire alle aziende un percorso chiaramente definito per ridurre le emissioni in linea con gli obiettivi dell'accordo di Parigi.”
Sebbene il cambiamento climatico sia estremamente importante, l'impegno ESG di Amundi copre una serie di aree diverse, sottolinea Le Meaux. Altri flussi di engagement relativi alla E- Environment (Ambiente) dell'ESG ruotano intorno alla conservazione del capitale naturale e comprendono la biodiversità, la scarsità d'acqua e l'inquinamento, nonché la deforestazione.
All'interno del parametro S - Social, una particolare area di preoccupazione è il benessere dei dipendenti.
“La disuguaglianza è un'altra questione molto importante per noi, quindi abbiamo flussi di engagement relativi al salario di sussistenza. L'obiettivo è quello di scegliere le aziende che riteniamo molto esposte a questo tema - i grandi produttori, ad esempio - e controllare che stiano offrendo un salario di sussistenza sia ai loro dipendenti diretti che ai loro fornitori” dice Le Meaux.
Nell'ambito del parametro della Governance, vengono affrontate questioni quali la diversità di genere e i livelli di tassazione a cui le aziende sono soggette.
“È importante che le aziende paghino la loro giusta quota di tasse, che possono essere utilizzate per sostenere le infrastrutture e la coesione sociale. Applicare questo tipo di pressione è un tema relativamente nuovo all'interno degli investimenti ESG, ma sta prendendo slancio, in particolare in Europa, con alcuni dei più grandi fondi pensione e fondi sovrani coinvolti. L'idea sta anche acquistando consenso in Asia. Ci aspettiamo di vedere uno sviluppo di quest’area nei prossimi anni.” dice.
La crisi Covid ha fornito un esempio di come Amundi sia stata in grado di impegnarsi come azionista, votando alle Assemblee Generali annuali per garantire che le aziende mantenessero livelli appropriati di liquidità piuttosto che pagare dividendi gli azionisti. “Vogliamo che le imprese agiscano in modo equo e pensino al benessere a lungo termine di tutte le parti interessate. Nel 2020, nel caso di società che avevano inserito i dipendenti nei regimi di sostegno pubblico, abbiamo votato contro la distribuzione di dividendi agli azionisti, perché in tali circostanze sembrava ingiusto che le società e i loro azionisti beneficiassero del sostegno statale.”
È importante che le aziende paghino la loro giusta quota di tasse che possono essere utilizzate per sostenere le infrastrutture e la coesione sociale. Applicare questo tipo di pressione è un tema relativamente nuovo nell’ambito degli investimenti ESG, ma sta prendendo slancio, in particolare in Europa
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Come Amundi aiuta le aziende a raggiungere gli obiettivi ESG
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento provengono da Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 maggio 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Doc ID#
Fonti:
[1] IPE "Top 500 asset managers” published in June 2021 and based on AUM as of December 2020
Quanto possono essere efficaci i vostri risparmi nell'affrontare i grandi problemi del nostro pianeta?
Amundi, in qualità di primo asset manager in Europa [1], collabora con le aziende su temi quali il cambiamento climatico, supportandole nel percorso di riduzione delle emissioni.
“Abbiamo due modi di coinvolgere le aziende, afferma Caroline Le Meaux, responsabile della ricerca ESG, engagement and voting policy in Amundi. “Il primo è caso per caso: Amundi integra la valutazione delle credenziali ESG nella ricerca fondamentale che svolge su tutte le aziende che detiene o potrebbe detenere. Durante il processo di ricerca è possibile avere conversazioni sulla qualità dell'ESG, sui rischi o le controversie che emergono. Aiutiamo sempre le aziende a migliorare la propria qualità ESG in generale.”
Il secondo approccio è più tematico e inizia prendendo in considerazione i grandi temi macroeconomici, di cui il cambiamento climatico è un esempio evidente. “Vogliamo assicurarci che le imprese riducano le loro emissioni. Abbiamo specifici temi di engagement relativi, per esempio, alla graduale eliminazione dei combustibili fossili; o relativi all’iniziativa Science Based Target che ha l’obiettivo di fornire alle aziende un percorso chiaramente definito per ridurre le emissioni in linea con gli obiettivi dell'accordo di Parigi.”
Sebbene il cambiamento climatico sia estremamente importante, l'impegno ESG di Amundi copre una serie di aree diverse, sottolinea Le Meaux. Altri flussi di engagement relativi alla E- Environment (Ambiente) dell'ESG ruotano intorno alla conservazione del capitale naturale e comprendono la biodiversità, la scarsità d'acqua e l'inquinamento, nonché la deforestazione.
All'interno del parametro S - Social, una particolare area di preoccupazione è il benessere dei dipendenti.
“La disuguaglianza è un'altra questione molto importante per noi, quindi abbiamo flussi di engagement relativi al salario di sussistenza. L'obiettivo è quello di scegliere le aziende che riteniamo molto esposte a questo tema - i grandi produttori, ad esempio - e controllare che stiano offrendo un salario di sussistenza sia ai loro dipendenti diretti che ai loro fornitori” dice Le Meaux.
Nell'ambito del parametro della Governance, vengono affrontate questioni quali la diversità di genere e i livelli di tassazione a cui le aziende sono soggette.
“È importante che le aziende paghino la loro giusta quota di tasse, che possono essere utilizzate per sostenere le infrastrutture e la coesione sociale. Applicare questo tipo di pressione è un tema relativamente nuovo all'interno degli investimenti ESG, ma sta prendendo slancio, in particolare in Europa, con alcuni dei più grandi fondi pensione e fondi sovrani coinvolti. L'idea sta anche acquistando consenso in Asia. Ci aspettiamo di vedere uno sviluppo di quest’area nei prossimi anni.” dice.
La crisi Covid ha fornito un esempio di come Amundi sia stata in grado di impegnarsi come azionista, votando alle Assemblee Generali annuali per garantire che le aziende mantenessero livelli appropriati di liquidità piuttosto che pagare dividendi gli azionisti. “Vogliamo che le imprese agiscano in modo equo e pensino al benessere a lungo termine di tutte le parti interessate. Nel 2020, nel caso di società che avevano inserito i dipendenti nei regimi di sostegno pubblico, abbiamo votato contro la distribuzione di dividendi agli azionisti, perché in tali circostanze sembrava ingiusto che le società e i loro azionisti beneficiassero del sostegno statale.”
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
Caroline Le Meaux,
responsabile della ricerca ESG, engagement and voting policy in Amundi.
L'INNOVAZIONE IN AMUNDI
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PERCHè SCEGLIERE AMUNDI
Come può il fondo in cui investo cambiare il mondo?
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Passivi ma non troppo: anche gli ETF si attivano per seguire i criteri ESG
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INNOVAZIONE
Amundi, un partner d'investimento che guarda sempre alle sfide e alle opportunità man mano che si entra in una nuova era
Crediamo nell'investimento per una transizione a 2°C socialmente inclusiva.
Mostriamo agli investitori l'intensità di carbonio e l'effetto del riscaldamento globale del loro portafoglio su base mensile rispetto ai principali benchmark.
Una società elettrica si è impegnata a ridurre le emissioni dirette di gas a effetto serra dell’
entro il 2030
80%
Si è inoltre impegnata a ridurre gli effetti negativi di questa transizione sui
lavoratori, comunità locali e consumatori
Amundi, in qualità di investitore responsabile, ha anche una chiara politica di coinvolgimento delle aziende in portafoglio instaurando un dialogo che aiuta a garantire che lo scenario dei 2° C sia soddisfatto, integrando l'equità per i dipendenti e altri fattori sociali.
L'azienda ottiene una A sulla scala di rating Just Transition di Amundi
Ciò significa rivedere le strutture e le infrastrutture esistenti, come le centrali elettriche, le aree minerarie e le strutture per l’estrazione del carbone, con il coinvolgimento degli attori locali, per creare valore per le comunità locali attraverso la creazione di posti di lavoro e la crescita economica
Amundi vuole contribuire alla transizione verso un mondo più neutro dal punto di vista del carbonio...
…ma anche cercare di gestirlo in modo giusto ed equo...
… pur mirando a trarre vantaggio dalle opportunità che la transizione può portare.
Sosteniamo un approccio
Just Transition
Crediamo che il pensiero lungimirante e le tecniche innovative siano vitali per gestire la transizione energetica e rimodellare il nostro mondo.
I veicoli elettrici, ad esempio, richiedono una minore forza lavoro per l’assemblaggio, e minore manutenzione.
Questo potrebbe significare potenzialmente perdita di posti di lavoro, un aumento delle disuguaglianze e disordini sociali.
Allo stesso modo, altre società possono essere costrette a spostarsi - il che potrebbe anche avere potenziali effetti negativi per i dipendenti.
potrebbero andare persi in Germania nei prossimi dieci anni [7]
Più di 400.000 posti di lavoro
Questi cambiamenti porteranno innovazione, ma potrebbero anche avere enormi conseguenze sociali, non sempre positive.
L'accordo di Parigi si impegna a mantenere il riscaldamento globale
preferibilmente 1,5
ben al di sotto dei 2°C
Stando ai piani attuali ci si aspetta che il mondo violi il tetto di 1,5 gradi entro 12 anni o anche meno [1]
Siamo sulla buona strada?
The pharmaceutical industry currently has an emissions profile 55% greater than the automotive sector! [4]
could be lost in Germany over the next decade as its auto industry shifts towards electric vehiclest [7]
More than
400,000 jobs
Globally, food loss and waste have a combined carbon footprint of
[2]
metric tons of CO2.
70–91%
Il settore energetico deve ridurre le emissioni del
tra il 2020-2035 [2]
IIl settore aereo deve ridurre l'intensità media di carbonio del
tra il 2019-2035 [3]
35–40%
venduto globalmente dovrebbe essere elettrico entro il 2030 [5]
di auto nuove
64%
L'industria della moda dovrebbe tagliare le sue emissioni di circa il
entro il 2030 [6]
50%
Energy and car companies are obvious examples of those that will have to restructure – but nearly all companies in the world will face some challenges.
Crediamo che se il mondo ha qualche speranza di raggiungere i necessari obiettivi di Parigi, saranno necessari enormi cambiamenti aziendali a tutti i livelli.
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CO2
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per gestire i cambiamenti dirompenti derivanti da un percorso Net Zero
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Salvo diversa indicazione, tutte le informazioni contenute nel presente documento provengono da Amundi Asset Management S.A.S. e sono aggiornate al 31 maggio 2021. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge contro una perdita. Le opinioni espresse in merito alle tendenze economiche e di mercato sono quelle dell'autore e non necessariamente di Amundi Asset Management S.A.S. e sono soggette a modifiche in qualsiasi momento sulla base delle condizioni di mercato e di altro tipo, e non ci può essere alcuna garanzia che i paesi, i mercati o i settori avranno i risultati attesi. Tali opinioni non dovrebbero essere invocate come consulenza in materia di investimenti, raccomandazione in materia di sicurezza o come indicazione del commercio di qualsiasi prodotto Amundi. Questo materiale non costituisce un'offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere titoli, fondi o servizi. Gli investimenti comportano rischi, compresi quelli di mercato, politici, di liquidità e valutari. I risultati passati non sono una garanzia o indicativi di risultati futuri. Tutti gli investitori dovrebbero richiedere consulenza professionale prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di determinare i rischi associati all'investimento e la sua idoneità.
Data del primo utilizzo: 17 settembre 2021
Fonti:
[1] https://www.bbc.co.uk/news/science-environment-55498657
[2] https://sciencebasedtargets.org/resources/legacy/2020/06/SBTi-Power-Sector-15C-guide-FINAL.pdf
[3] https://sciencebasedtargets.org/resources/files/SBTi_AviationGuidanceAug2021.pdf
[4] https://theconversation.com/big-pharma-emits-more-greenhouse-gases-than-the-automotive-industry-115285
[5] https://www.scientificamerican.com/article/ninety-percent-of-u-s-cars-must-be-electric-by-2050-to-meet-climate-goals/
[6] https://www.mckinsey.com/industries/retail/our-insights/fashion-on-climate
[7] https://www.plattform-zukunft-mobilitaet.de/wp-content/uploads/2020/03/NPM-AG-4-1-Zwischenbericht-zur-strategischen-Personalplanung-und-Entwicklung-im-Mobilit%C3%A4tssektor.pdf
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