PATRIMOINE
ROBUSTES UND LANGFRISTIGES WACHSTUM
Die 30-jährige Geschichte von Patrimoine wurde durch die Vorhersage großer Trends säkularen Wachstums und einen aktiven Managementstil geformt. Fundamentale Eckpfeiler unseres Erfolges, waren der Vorritt in den Schwellenländern und Rohstoffen in den Neunzigern, die Erhöhung der Aktienquoten aus der 2008 Krise kommend sowie der scharfe Schnitt des Aktienengagements im Sommer 2011.
Wir haben stets Wert auf Stabilität
in Abwärtsmärkten gelegt und darauf geachtet,
an steigenden Märkten zu partizipieren.
Ein breit gefächertes, hochflexibles Portfolio, das Aktien, Anleihen und Währungen umfasst. Das Aktienengagement kann zwischen 0% und 50% liegen, während
ein modifizierter Durationsansatz für Anleihen von -4 bis +10 reicht.
Unsere Manager verfügen über die erforderlichen Tools, um durch
die unterschiedlichen
Marktbedingungen
zu navigieren.
Zentrale langfristige Anlagethemen
1. https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey
/featured%20insights/china/china%20digital%20consumer%20trends%
20in%202019/china-digital-consumer-trends-in-2019.ashx
2. https://yaleglobal.yale.edu/content/world-population-2020-overview
3. https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/business%20function
s/mckinsey%20digital/our%20insights/twentyfive%20years%20of%20digitization%20ten%20
insights%20into%20how%20to%20play%20it%20right/mgi-briefing-note-twenty-five-years-of-digitization-may-2019.ashx
Jederzeit sind mindestens
50% des Portfolios
in Anleihen investiert
Das Team hat freie Hand und kann in Staatsanleihen von Industrie- und Schwellenländern sowie im gesamten Spektrum an Unternehmensanleihen investieren.
Vermögensklassenübergreifend für einen optimalen
Portfolio-Mix
Bei ihren Allokationsentscheidungen stützen sich David und Rose auf drei Gruppen: Das Cross-Asset-Team stellt globale makroökonomische, technische und quantitative Analysen bereit; der strategische Anlageausschuss erarbeitet Überzeugungen und das Front Office Risk Management optimiert die Portfoliokonstruktion und kalibriert
die Positionen.
In den letzten Jahren war unsere Performance jedoch schwach. Das Fondsmanagement obliegt nun David Older und Rose Ouahba. Ihr aktiver Verwaltungsstil hat sich für den Fonds bewährt. Das Duo arbeitet zusammen, um eine optimale Asset Allokation zu bestimmen. Der Fokus liegt auf einer Kombination aus Bottom-up-Auswahl und Top-down-Overlay.
Entscheidungen im Bereich der Asset-Allokation und im Risikomanagement haben sich in angespannten Martphasen bewährt.
Bei Aktien steht das langfristige Wachstum im Vordergrund, insbesondere in den Bereichen Technologie, Gesundheitswesen und Konsum, wobei ein Schwerpunkt auf das Stockpicking gelegt wird. Older hat die Research-Kompetenzen des Aktienteams erheblich ausgebaut.
QUELLE: Citywire Discovery; Stand: 30.09.2020. Performance auf Basis der Gesamtrendite in Euro, berechnet vor Steuern, beruhend auf Nettoinventarwerten, ohne Berücksichtigung der Auswirkung der anfänglichen Kosten und unter Annahme der Wiederanlage von Erträgen zum Zeitpunkt der Dividendenausschüttung. Die durchschnittliche Performance der Verwalter entspricht der Performance der Verwalter weltweit, die von Citywire im Sektor Mixed Assets – Flexible EUR ermittelt wurde.
Aus der Performance in der Vergangenheit lässt sich nicht unbedingt auf die zukünftige Performance schließen. Anlagen in dem Fonds bergen das Risiko eines Kapitalverlusts. Rendite des Fonds in einzelnen Kalenderjahren: 0,7 % im Jahr 2015, 3,9 % im Jahr 2016, 0,1 % im Jahr 2017, -11,3 % im Jahr 2018 und 10,6 % im Jahr 2019. Die Rendite kann aufgrund von Währungsschwankungen höher oder niedriger ausfallen.
Rendite des Vergleichsindex (50 % MSCI ACWI (USD) (unter Annahme der Wiederanlage von Netto-Dividenden), 50 % Citigroup WGBI All Maturities (EUR)) in einzelnen Kalenderjahren: 8,3 % im Jahr 2015, 8,0 % im Jahr 2016, 1,5 % im Jahr 2017, -0,1 % im Jahr 2018 und 18,2 % im Jahr 2019.
Ein kleines und eingespieltes Team, das sehr flexibel agiert, ist entscheidend für unseren langfristigen Erfolg. Es ermöglicht uns, auf eine Weise in mehrere Anlageklassen zu investieren, die uns von unseren Mitbewerbern abhebt.
WERBEMATERIAL. Für professionelle Kunden bestimmt. Quelle: Carmignac, Citywire – 30.09.2020 Carmignac Patrimoine ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht. Die empfohlene Mindestanlagedauer des Fonds beträgt 3 Jahre. Die Risikoskala des Fonds beträgt 4 Jahre. Risiko Skala von KIID (Wesentliche Anlegerinformationen) Stufen von 1 (geringstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. Hauptrisiken des Fonds - AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt. ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts. KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist. Die Fonds können spezifische Anlagegrenzen haben, die in ihren jeweiligen Prospekten erwähnt werden. Der Fonds ist bestrebt, seinen Referenzindikator über einen Zeitraum von drei Jahren zu übertreffen. Der Referenzindikator setzt sich wie folgt zusammen: 50% des MSCI AC WORLD NR (USD)-Index und 50% des Citigroup WGBI All Maturities-Index, berechnet mit reinvestierten Kupons. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von EUR 100 zu erreichen,
hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 4% 104 EUR aufwenden müssen.
Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer „US-Person“ wie in der US-amerikanischen „S Regulation“ und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) / im Kundeninformationsdokument (KID) beschrieben. Das Kundeninformationsdokument ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. ● Deutschland: Die Prospekte, WAI und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. Carmignac Gestion -24, place Vendôme - F - 75001 Paris - Tél: (+33) 01 42 86 53 35 - Von der AMF zugelassene Portfolioverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. Carmignac Gestion Luxembourg - City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg - Tel: (+352) 46 70 60 1 - Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion. Von der CSSF zugelassene Investmentfondsverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 23.000.000 Euro - Handelsregister Luxembourg B67549.
Ein kleines und eingespieltes Team, das sehr flexibel agiert, ist entscheidend für unseren langfristigen Erfolg. Es ermöglicht uns, auf eine Weise in mehrere Anlageklassen zu investieren, die uns von unseren Mitbewerbern abhebt.