Elle a pris sa retraite à 65 ans et a commencé à toucher sa rente du HOOPP le 1er janvier 2025. Elle a 25 années de cotisation et des revenus moyens annualisés de 100 000 $.
Découvrez comment les améliorations des bénéfices vous donnent plus
à la retraite.
Prefer an example where Julia's circumstances look a bit different?
Total lifetime pension without BI:
Âge auquel elle a adhéré au HOOPP
Average earnings
New Benefit Improvements Page
Les améliorations des bénéfices s'appliquent à la portion de 1,5 % de la formule. Comme l'augmentation du taux porte sur la portion du salaire moyen jusqu'au maximum des gains admissible (MGA) moyen, les augmentations ont le plus grand impact sur les participants dont le salaire moyen est inférieur au MGA moyen ou s'en approche.
$50k
$80k
$110k
25
30
35
40
45
Employment status
Total lifetime pension with BI:
Part-time
Part-time
Full time
Full time
Part-time
Full time
Part-time
25
30
35
45
25
30
35
40
45
40
$80k
$110k
$50k
$50k
$110k
Utilisez les sélections pour voir à quoi aurait ressemblé la rente de Diane si elle avait adhéré au HOOPP plus tôt ou plus tard, avec des horaires de travail différents, ou si son salaire annualisé moyen à la retraite était différent.
Générer le résultat
Générer le résultat
Without the pension increases:
Avec les améliorations des bénéfices :
Diane recevra un montant additionnel de chaque année à la retraite, ce qui porte sa rente viagère à .
Sur 20 ans, Diane recevra de plus de revenus de rente en raison de ces augmentations.
Cette augmentation de sa rente viagère lui assure une plus grande sécurité financière.
Ce que cela signifie
xxx xxx $
x xxx $
xx xxx $
$xx,xxx
$xx,xxx
1 year
5 years
10 years
30 years
15 years
1 year
5 years
10 years
30 years
15 years
Horaire de travail
Si Diane a commencé à adhérer à l'âge de ans et a travaillé jusqu’à sa retraite à 65 ans, elle aurait années de cotisation.
25 %
50 %
75 %
100 %
25
50
75
25 %
50 %
75 %
100 %
50 000 $
65 000 $
90 000 $
100 000 $
115 000 $
$50k
$70k
$90k
$130k
$110k
50 000 $
65 000 $
90 000 $
100 000 $
115 000 $
100
Diane’s average annualized earnings
Voici Diane
Cumulative BI
$xx,xxx
$xx,xxx
6 342 $
Cumulative BI
Total lifetime pension without BI:
$XX,XXX
$X,XXX
$XX,XXX
Total lifetime pension with BI:
Total de la rente viagère avant AB : 41 993 $
Rente viagère totale avec AB : 48 334 $
à temps plein
30
40
xx xxx $
Julia's new benefit improvement
Julia is a 65 year-old HOOPP member who is ready to retire. She has 30 years of contributory service and and average annualized earnings of $50,000. She's wondering how HOOPP's benefit improvements add value for her.
Cumulative BI
1 year
1 year
5 years
5 years
10 years
10 years
15 years
15 years
30 years
30 years
25
25
30
30
35
35
40
40
25
25
30
30
35
35
40
40
45
30 years
How have HOOPP’s pension increases helped provide Diane with a more secure retirement?
Et si la situation de Diane était un peu différente?
50
50
Total de la rente viagère avant AB :
AB cumulées :
Rente viagère totale avec AB :
Sans les améliorations des bénéfices :
Lorsqu'elle prendra sa retraite à l'âge de 65 ans, Diane recevra une rente viagère de .
130 000 $
130 000 $
45
45
$130k
$130K
•
En raison de ces améliorations, les prestations de survivant payables au conjoint ou aux bénéficiaires admissibles de Diane augmenteront également. En effet, les prestations de survivant sont basées sur l'augmentation de la rente viagère de Diane. De plus, grâce aux améliorations des bénéfices, Diane peut disposer d'une plus grande souplesse pour décider du moment de son départ à la retraite.
•
La rente de Diane peut également augmenter en fonction de l’indexation au coût de la vie.
•
Cette illustration suppose que Diane a été employée jusqu'au 31 décembre 2024 et qu'elle a commencé à percevoir sa pension le 1er janvier 2025, à l'âge de 65 ans.
Étant donné que Diane a pris sa retraite à 65 ans, l'exemple ne tient pas compte des prestations de raccordement ni des rajustements pour retraite anticipée.
Son anniversaire de naissance est le 31 décembre et elle adhère au HOOPP le 1er janvier.
Son horaire de travail n'a pas changé tout au long de sa carrière et elle n'a eu aucune interruption de service. La période maximale d'années de cotisation dans une année civile est d'un an (52 semaines).
Le MGA moyen pour le 31 décembre 2024 est de 64 060 $.
Le salaire annualisé moyen est déterminé au 31 décembre 2024.
L'illustration produit deux résultats. Le premier est une rente viagère qui ne tient pas compte des améliorations des bénéfices pour services passés accordées ces dernières années. Le deuxième comprend les améliorations des bénéfices approuvées par le HOOPP, jusqu'au 1er juillet 2024 inclusivement.
• These benefit improvements can also result in increased financial protection for Julia's loved ones in the event that she passes away before them. This is because survivor benefits are impacted by the lifetime pension amount; when Julia's lifetime pension increases, the amount her loved ones can receive from survivor benefits, will also increase. Learn more about survivor benefits.
•
This increases the 1.5% portion of the pension formula. Because the rate increase is on the portion of average earnings, up to the average YMPE, the pension increases have the greatest impact to members whose average earnings are below or near the average YMPE.
•
Because of these enhancements, the , the survivor benefits payable to Diane’s qualifying spouse or beneficiaries will also increase. This is because the survivor benefits are based on Julia’s increased lifetime pension.
xx
25
100 % représente les heures en équivalent temps plein (ETP).
Salaire moyen annualisé: La moyenne la plus élevée de vos revenus annualisés au cours de toute(s) période(s) consécutive(s) de cinq ans de service d'admissibilité avant que votre prestation ne soit calculée. Les prestations sont calculées lorsque vous prenez votre retraite, que vous quittez votre emploi ou que vous décédez.
Un participant à temps plein accumule généralement une année de service par année civile. Les participants à temps partiel accumulent des années de cotisation en fonction du pourcentage d'heures à temps plein qu'ils travaillent et cotisent chez chacun de leurs employeurs du HOOPP.
Generate result
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Nouvelle rente viagère totale de Diane
Diane’s average annualized earnings
Rémunération moyenne annualisée (RMA)
This increases the 1.5% portion of the pension formula. Because the rate increase is on the portion of average earnings, up to the average YMPE, the pension increases have the greatest impact to members whose average earnings are below or near the average YMPE.
AB cumulées :
à temps partiel
full-time
This illustration assumes that Diane was employed until December 31, 2024, and that she started her pension on January 1, 2025, at the age of 65.
Since Diane retired at age 65, it does not reflect any bridge benefits or early retirement adjustments.
Her birthday is December 31 and she enrolls in HOOPP on January 1.
Her work schedule did not change throughout her career and she did not have any gaps in service. The maximum contributory service in a calendar year is one year (52 weeks).
The average YMPE for December 31, 2024, is $64,060.
Average annualized earnings are determined as of December 31, 2024.
The illustration produces two results. The first is a lifetime pension that does not reflect the past service benefit improvements granted in recent years. The second includes the benefit improvements approved by HOOPP, up to and including July 1, 2024.
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The benefit improvements apply to the 1.5% portion of the formula. Because the rate increase is on the portion of average earnings up to the average YMPE, the increases have the greatest impact to members whose average earnings are below or near the average YMPE.
•
Because of these improvements, any survivor benefits payable to Diane’s qualifying spouse or beneficiaries will also increase. This is because the survivor benefits are based on Diane’s increased lifetime pension. Plus, with the benefit improvements Diane may have more flexibility on her decision of when to retire.
•
Diane’s pension may also increase with any approved cost of living adjustments (COLA).
•
Generate result
Generate result
Diane's new benefit improvement
Total lifetime pension with BI:
Total lifetime pension before BI:
Cumulative BI:
$XX,XXX
$X,XXX
$XX,XXX
Without the pension increases:
Upon her retirement at age 65, Diane would receive an annual lifetime pension of .
With the pension increases:
Diane will receive an additional every year in retirement, bringing her annual lifetime pension to .
Over 20 years, Diane will receive more in pension income because of the increases.
This increase to her lifetime pension provides her with greater financial security.
What this means
$xxx,xxx
$xx,xxx
$x,xxx
$xx,xxx
$50k
$110k
25
25
30
30
35
35
40
40
45
45
50
50
25%
25%
50%
50%
75%
75%
100%
100%
$50K
$50K
$65K
$65K
$90K
$90K
$100K
$100K
$115K
$115K
$130K
$130K
Average annualized earnings (AAE)
Work schedule
Age when she joined HOOPP
If Diane joined at age and worked until age 65, she'd have years of contributory service.
full-time
25
40
A full-time member generally earns one year of service per calendar year. Part-time members earn service based on the percentage of full-time hours that they work and contribute at each of their HOOPP employers.
100% represents full-time equivalent (FTE) hours.
The highest average of your annualized earnings during any consecutive period(s) of five years of eligibility service before your benefit is calculated. Benefits are calculated when you retire, terminate or pass away.
Use the selections to see what Diane’s pension could have looked like if she joined HOOPP earlier or later, with different work schedules, or if she had different average annualized earnings at retirement.
What if Diane’s circumstances looked a little different?
See how benefit improvements give you more in retirement
Meet Diane
She retired at age 65 and started collecting her HOOPP pension on January 1, 2025. She has 25 years of contributory service and average annualized earnings of $100,000.
How have HOOPP’s benefit improvements (BI) helped provide Diane with a more secure retirement?
Total lifetime pension with BI: $33,450
Total lifetime pension before BI: $28,125
$5,325
Cumulative BI:
Comment les améliorations des bénéfices (AB) du HOOPP ont-elles aidé Diane à jouir d'une retraite plus sûre?
Déni de responsabilité
Déni de responsabilité