La chiave del successo negli investimenti non è prevedere il futuro, ma imparare dal passato e comprendere a fondo il presente. Presentiamo sette strategie di comprovata efficacia per aiutare i portafogli a conseguire gli obiettivi di domani.
Gli investitori dovrebbero iniziare presto, investire con disciplina e disporre di un piano per il futuro.
Le persone che oggi hanno 65 anni hanno buone possibilità di vivere fino a 80 o 90 anni. Gli studi rivelano tuttavia che molti di noi non hanno risparmiato abbastanza per gli anni di pensionamento.
Probabilità che una persona di 65 anni che è parte di una coppia viva almeno altri 25 anni
L’aspettativa di vita è in aumento
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51
Investi per il futuro
1
Reddito necessario per battere l’inflazione
Reddito da depositi bancari
L’inflazione erode il potere d’acquisto
2.343€
4.188€
Reddito generato da 100.000 € di risparmi
Il potere d’acquisto della liquidità accantonata, o la quantità di beni che il denaro può acquistare, può diminuire di oltre la metà su un orizzonte temporale di 40 anni se l’inflazione è pari al 2% l’anno.
Un risparmiatore avverso al rischio che decide di mantenere i propri risparmi in liquidità, ai bassi tassi di interesse odierni, non guadagnerà più interessi sufficienti per battere l’inflazione.
La liquidità non è tutto
2
Ricchezza accumulata investendo annualmente 5.000 € con una crescita del 5% annuo
Il potere dell’accumulazione è così grande che ritardare gli investimenti anche solo di pochi anni o scegliere di non reinvestire il reddito può fare un’enorme differenza per i rendimenti finali.
Per accumulazione si intende ciò che accade quando si ottiene un rendimento non solo dall’investimento iniziale, ma anche dagli eventuali guadagni accumulati negli anni precedenti, con un’accelerazione della crescita del capitale nel tempo.
L’accumulazione fa miracoli
Inizia presto e reinvesti il reddito
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I rendimenti passati non sono un’indicazione affidabile dei risultati presenti e futuri
Rischio storico rispetto al rendimento
Se si desidera puntare a un livello di rendimento più elevato, è pertanto necessario essere disposti a e in grado di tollerare oscillazioni maggiori lungo il percorso.
Gli investimenti più brillanti dall’inizio degli anni 2000 sono tendenzialmente quelli i cui prezzi sono stati più volatili. Le azioni, ad esempio, hanno subìto alcune forti oscillazioni di valore, ma hanno prodotto rendimenti annuali relativamente elevati rispetto alla liquidità rimasta in banca.
Sii realistico riguardo ai tuoi obiettivi e a quello che puoi ottenere
Rendimenti e
rischi di norma vanno a braccetto
4
%
75
der letzten 40 Jahre endeten mit positiver Wertentwicklung für europäische Aktien
Nonostante i cali registrati ogni anno sin dal 1986, il mercato azionario si è comunque ripreso per offrire rendimenti positivi per i due terzi del tempo.
Prevedi la possibilità di superare periodi di mercato volatili. Sebbene gli alti e bassi del mercato siano difficili da prevedere, bruschi cali sono un dato di fatto e vanno messi in conto.
Mantieni la calma quando tutti intorno a te la perdono
La volatilità è all’ordine del giorno
6
5
Nei mercati può sempre verificarsi una giornata, una settimana, un mese o anche un anno negativo, ma la storia suggerisce che gli investitori hanno molte meno probabilità di subire perdite su periodi più lunghi. È importante mantenere una prospettiva a lungo termine.
In generale, vendere dopo che il mercato ha subìto un forte calo è una strategia sbagliata poiché così facendo gli investitori rendono permanenti le perdite e si lasciano sfuggire la ripresa successiva.
Mantenere gli investimenti è importante
Individuare il momento migliore per investire è difficile
Storicamente un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni e altre classi di investimento ha contribuito a limitare le brusche oscillazioni dei rendimenti.
Nonostante la corsa tumultuosa per gli investitori negli ultimi 10 anni, la nostra analisi mostra che un portafoglio diversificato ha fornito agli investitori un percorso molto più fluido rispetto al solo investimento in azioni.
Non mettere tutte le uova nello stesso paniere
7
La diversificazione funziona
Guarda i dati e le analisi
Scarica Le regole d’oro degli investimenti a lungo termine
EXPLORE FULL GUIDE
TO THE MARKETS
DIVE DEEPER INTO
THE DATA.
STAYING INVESTED MATTERS
7
Good things come to those who wait.
While markets can always have a bad day or even year, history suggests investors are less likely to suffer losses over longer periods.
DIVERSIFICATION WORKS
6
Time and again, diversification serves its purpose.
In the last 15 years, the world endured multiple natural disasters and geopolitical conflicts and two major market downturns.
Through it all, a diversified portfolio of stocks, bonds and other uncorrelated asset classes proved itself a winner.
Annual return
on a well-diversified portfolio, over the past 15 years.
5
VOLATILITY IS NORMAL; DON’T LET IT DERAIL YOU
Seeing through the noise.
Plan on riding out volatile market periods. Pullbacks hapeen.
Markets suffered double-digit declines in 21 of the last 38 years, yet still ended those years with positive returns 75% of the time.
ended in
positive returns
4
AVOID EMOTIONAL BIASES BY STICKING TO A PLAN
In good times and bad, stay on course.
Investors pay a heavy cost when their feelings dictate (often poorly timed) decisions. Following a plan can cut losses when markets are down and quicken recovery when markets turn around.
A portfolio that included bonds saw reduced losses during the financial crisis, enabling these diversified portfolios to recover much faster than a portfolio of stocks alone.
Over 20 years
Dalbar's study titled "Quantitative Analysis of Investor
Behavior" credits these numbers in part to badly timed - and often emotionally driven - investment decisions.
3
HARNESS THE POWER OF DIVIDENDS AND COMPOUNDING
Investing in risk assets—and reinvesting dividends—can be powerful moves.
Reinvesting dividends lets earnings continue to earn.
Compounding can make an exponential difference over time, compared to stock price appreciation alone.
An initial investment of $10,000 in 1970 in the S&P 500.
2
CASH ISN'T ALWAYS KING
Cash (and equivalents, like CDs) don’t offer the “safe haven” they once did.
Ultra-low interest rates mean savings currently in cash are losing value by not keeping up with inflation, yet more than $15 trillion in cash still sits on the sidelines.
Income earned by $100,000 investment
in a 6-month CD
$5,000
Even when, like now, a lot of people are relying on it.
Income generated
Income needed to beat inflation
1
PLAN ON LIVING
A LONG TIME
And saving more for it.
People who think they need more than 500k for retirement
People who are 65 today have a very good chance of living to 80 or 90. But studies reveal many of us have not saved enough for the retirement years.
Investors should start early by saving more, investing with discipline and having a plan for their future.
Seven time-tested strategies for guiding investors and their portfolios through challenging markets and toward tomorrow’s goals.
2.371€
0€
200.000€
300.000€
400.000€
500.000€
600.000€
700.000€
100.000€
25
65
30
35
40
45
50
55
60
Volatilità annualizzata e rendimenti dal 2004
0
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Liquidità
Azioni globali
Volatilità
Rendimenti
I rendimenti passati non sono un’indicazione affidabile dei risultati presenti e futuri
Rendimenti storici quando si investe su diversi orizzonti temporali
Intervallo dei rendimenti annualizzati di un mix 50/50 di azioni e obbligazioni, dal 1950
49%
-24%
Intervallo dei rendimenti storici
17%
1%
49%
-24%
Rischio più elevato, rendimento maggiore
Intervallo dei rendimenti storici
Scarica Le regole d’oro degli investimenti a lungo termine
For illustrative purposes only
Rendimento
Tempo
Iniziando a investire dall’età di 35 anni
Iniziando a investire dall’età di 25 anni
Portafoglio diversificato
Azioni
I rendimenti passati non sono un’indicazione affidabile dei risultati presenti e futuri
Dalbar's study titled "Quantitative Analysis of Investor
Behavior" credits these numbers in part to badly timed - and often emotionally driven - investment decisions.
Close to
Despite a tumultuous ride for investors over the past 10 years, our analysis shows that a diversified portfolio has provided a much smoother ride than investing in stocks alone.
Principles for successful long-term investing
The key to successful investing isn’t predicting the future, it’s learning from the past and understanding the present. We present seven time-tested strategies for guiding portfolios towards tomorrow’s goals.
£351
€304
-
€4.436
16%
14%
con rendimenti positivi per le azioni europee
degli ultimi 40 anni si è concluso
Il
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2021
2001
Orizzonte temporale di 1 anno
Orizzonte temporale di 10 anni
Scarica le Regole d’oro Degli Investimenti a Lungo Termine
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2000
2020
Orizzonte temporale di 1 anno
Orizzonte temporale di 10 anni
Scarica le Regole
d’oro Degli Investimenti a Lungo Termine
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