¿Qué significa ESG?
Consumidores, políticos... Infinidad de agentes económicos defienden la sostenibilidad y la convierten en una atractiva oportunidad de inversión.
7 datos imprescindibles
En tan solo unos años, la inversión ESG ha ganado mucho protagonismo. ¿Cómo pueden rentabilizar esta tendencia los inversores?
¿Qué son los factores ESG?
Son criterios ambientales, sociales y de gobernanza que ayudan a tomar decisiones de inversión.
El
de los inversores minoristas sienten interés por los factores ESG
69%
Sin embargo, solo el
se animan a invertir en productos que los incorporan
10%
Fuente: CFA Institute | 18 de junio de 2020
Para invertir correctamente en temáticas ESG, primero hay que entender en qué consisten.
A continuación, desglosamos 7 datos imprescindibles que ayudarán a que los inversores entiendan la importancia cada vez mayor de la inversión ESG.
7 datos imprescindibles
Los criterios ESG influyen en las preferencias de los consumidores y las actitudes de la sociedad
A majority of the public is willing to spend more to ensure that their purchases will be sustainable.
«Hago mis compras en empresas decididas a proteger el medioambiente»
% de encuestados
De acuerdo
En desacuerdo
Hong Kong
Japan
Australia
Germany
Korea
U.S.
Singapore
China
Indonesia
31%
33%
47%
47%
48%
17%
22%
15%
11%
17%
51%
52%
71%
61%
15%
9%
3%
3%
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, PwC. La encuesta Global Consumer Insights Pulse 2021 de PwC publicada en junio se llevó a cabo en marzo de 2021. En ella participaron 8.681 consumidores de 22 regiones. Para responder era necesario haber cumplido 18 años como mínimo y haber efectuado al menos una compra por Internet en 2020. Los datos son los más actuales disponibles a fecha de 30 de junio de 2021.
Este cambio provoca un efecto dominó y se está expandiendo del nivel individual al macroeconómico.
¿Por qué es importante?
Las decisiones de los consumidores se basan en la sostenibilidad, y sus gastos reflejan sus opiniones.
Los políticos están fijando objetivos sociales y medioambientales.
1
2
3
4
5
6
7
Los Gobiernos de los países que emiten más gases de efecto invernadero (GEI) están sentando las bases de un futuro neutral en carbono, con pocas emisiones o ninguna.
Emisiones de GEI (1990-2060 [previsión])
Toneladas al año, equivalentes de CO
2
¿Por qué es importante?
En total, casi 60 países y regiones (responsables de más de la mitad de las emisiones de GEI) han fijado objetivos de neutralidad en carbono para las próximas décadas
Para algunos, el cambio hacia la sostenibilidad podría ser un viento de cara.
Para lograr el objetivo de neutralidad en carbono antes de 2050, las fuentes de energía tradicionales deben representar un porcentaje mucho menor de la combinación energética global.
Combinación energética global
% de consumo de energía primaria
Renovables
Nuclear e hidroeléctrica
Petróleo
Gas
Carbón
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, Climate Action Tracker. «Previsión con las políticas actuales» representa las estimaciones post-COVID-19 de Climate Action Tracker. Los datos son los más actuales disponibles a fecha de 30 de junio de 2021.
Las estimaciones, previsiones y otras declaraciones de carácter prospectivo se basan en las creencias y las expectativas actuales. Se ofrecen exclusivamente con fines ilustrativos y son indicativas de lo que podría suceder. Debido a las incertidumbres y los riesgos inherentes que se asocian a las estimaciones, previsiones y otras declaraciones prospectivas, los acontecimientos, los resultados o la rentabilidad reales podrían diferir sustancialmente de los que se muestran o plantean.
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, BP Energy Outlook 2020. La previsión se basa en la hipótesis de BP respecto de la neutralidad en carbono para 2050. Los datos son los más actuales disponibles a fecha de 30 de junio de 2021.
Las estimaciones, previsiones y otras declaraciones de carácter prospectivo se basan en las creencias y las expectativas actuales. Se ofrecen exclusivamente con fines ilustrativos y son indicativas de lo que podría suceder. Debido a las incertidumbres y los riesgos inherentes que se asocian a las estimaciones, previsiones y otras declaraciones prospectivas, los acontecimientos, los resultados o la rentabilidad reales podrían diferir sustancialmente de los que se muestran o plantean.
¿Por qué es importante?
El cambio hacia las energías renovables puede resultar complejo para los sectores basados en los combustibles fósiles. Afortunadamente, las empresas aún están a tiempo de cambiar.
While the environment dominates discussion, ESG is further-reaching.
El reciente pico de referencias a temas sociales en medios corporativos indica el mayor interés y la presión normativa.
Los factores ESG crean importantes oportunidades para los promotores del cambio.
La transición energética está nutriéndose de miles de millones de dólares.
Inversión global en la transición energética
As the name suggests, ESG is all-encompassing, with a scope that goes far
beyond the environment.
Los factores ESG no son solo ambientales - los factores sociales y de gobernanza también están creciendo.
Alternate View
Global Investment in Energy Transition
USD, nominal
Renovables
Almacenamiento, electrificación, captura de carbono y otras
2004
2008
2012
2016
2020
2004
2020
$304B
$197B
304 MM de USD
197 MM de USD
Fuente: BloombergNEF, estadísticas de BP, Eurostat, Lazard, METI, J.P. Morgan Asset Management. «Almacenamiento, electrificación, captura de carbono y otras» engloba el hidrógeno, el almacenamiento y la captura de carbono, el almacenamiento de energía, el transporte eléctrico y la calefacción eléctrica. Los datos corresponden al 30 de junio de 2021.
¿Por qué es importante?
La sostenibilidad propicia oportunidades de inversión con rentabilidades potenciales.
277 MM de USD
101 MM de USD
24 MM de USD
25 MM de USD
Referencias a la diversidad o la inclusión en conferencias de resultados de empresas
Número de referencias a empresas en el MSCI ACWI, media móvil de 4 meses
¿Por qué es importante?
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, MSCI. Datos a 30 de junio de 2021.
Los criterios ESG afectan al panorama de la inversión.
La demanda de estrategias de renta fija sostenible también crece a gran velocidad: las emisiones de bonos sostenibles se han duplicado en 2020.
400
300
250
200
150
100
2021
2019
2017
2015
2013
2011
1970
2050P
2040P
1980
1990
2000
2010
2020
2030P
Previsión de neutralidad en carbono
100%
80%
60%
40%
0%
20%
Emisión de bonos verdes, sociales y sostenibles
by Morningstar Category Quartile
20B
15B
10B
5B
0
1990
2000
2010
2020
2030P
2040P
2050P
2060P
China
EE. UU.
UE
However, it's not too
late to change tack.
Previsión con las políticas actuales
Objetivo de neutralidad en carbono
¿Por qué es importante?
La inversión sostenible no se limita a la renta variable, cada vez se concede más financiación a los proyectos ambientales y sociales.
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, Climate Bonds Initiative. Datos a 30 de junio de 2021.
Cuota de flujos netos totales hacia estrategias sostenibles
Los factores ESG cambian la esencia de los flujos de inversión.
¿Por qué es importante?
Confiamos en que la demanda de fondos sostenibles siga creciendo.
Fuente: J.P. Morgan Asset Management, Morningstar. Datos a 30 de junio de 2021.
2020
2019
2018
2017
2016
No solo incorporamos los criterios ESG en la toma de decisiones de inversión porque seamos buenos, sino porque ofrecen buenos resultados.
Puede obtener más información en nuestra página de inversión sostenible.
APAC
EE. UU.
UE
239 MM de USD
157 MM de USD
33 MM de USD
/
/
/
/
350
2012
2016
2020
-1%
1%
0%
1%
18%
-1%
0%
8%
2%
4%
27%
6%
22%
48%
5%
Verdes
Sociales
Sostenibles
291 MM de USD
176 MM de USD
237 MM de USD
84 MM de USD
7 MM de USD
4 MM de USD
3 MM de USD
1 MM de USD
1 MM de USD
