ESG uitgelegd
Van consumenten tot beleidsmakers: veel economische actoren vinden duurzaamheid belangrijk, waardoor een sterke portefeuillekans ontstaat.
7 essentiële feiten die u moet kennen
In slechts een paar jaar tijd is ESG-beleggen steeds prominenter geworden. Hoe kunnen beleggers inspelen op deze trend?
Wat is ESG?
Het gebruik van milieu-, sociale en governancefactoren om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
van de particuliere beleggers is geïnteresseerd in ESG
69%
Toch belegt slechts
daadwerkelijk in producten die ESG-factoren omvatten
10%
Bron: CFA Institute | 18 juni 2020.
Voor adequaat ESG-beleggen is het belangrijk om er eerst volledig inzicht in te hebben.
Hieronder volgen zeven essentiële feiten die het groeiende belang van ESG-beleggen duidelijk helpen maken voor beleggers.
De 7 essentiële feiten
ESG-overwegingen beïnvloeden de voorkeuren van consumenten en de houding van het publiek.
A majority of the public is willing to spend more to ensure that their purchases will be sustainable.
“Ik koop bij bedrijven die oog hebben voor het beschermen van het milieu.”
% van respondenten
Mee eens
Niet mee eens
Hong Kong
Japan
Australia
Germany
Korea
U.S.
Singapore
China
Indonesia
31%
33%
47%
47%
48%
17%
22%
15%
11%
17%
51%
52%
71%
61%
15%
9%
3%
3%
Bron: J.P. Morgan Asset Management; PwC. PwC's Global Consumer Insights Pulse Survey van juni 2021 werd uitgevoerd in maart 2021. Er werden 8.681 consumenten uit 22 verschillende landen ondervraagd. De respondenten waren minstens 18 jaar oud en moesten in het voorafgaande jaar minstens één keer online hebben gewinkeld. De gegevens betreffen de meest recente die beschikbaar waren op 30 juni 2022.
Deze verandering heeft een rimpeleffect en breidt zich uit van individueel tot macroniveau.
Waarom dit belangrijk is
Consumenten nemen beslissingen met het oog op duurzaamheid, en ze kiezen met hun portemonnee.
Beleidsmakers stellen milieu- en sociale doelstellingen vast.
1
2
3
4
5
6
7
Regeringen van ‘s werelds grootste uitstoters van broeikasgassen werken aan een netto nul-toekomst, waarin emissies worden verminderd of gecompenseerd.
Broeikasgasemissies (1990-2060P)
Ton per jaar, CO-equivalent
2
Waarom dit belangrijk is
In totaal hebben meer dan 80 landen - die samen 75% van de wereldwijde uitstoot van broeikasgassen vertegenwoordigen - ambitieuze doelstellingen gesteld voor netto-nul emissie voor de komende decennia.
Voor sommigen kan de verschuiving naar duurzaamheid een tegenwind zijn.
Om in 2050 een netto-uitstoot van nul te bereiken, moet het aandeel van traditionele energie in de mondiale energiemix veel kleiner worden.
Wereldwijde energiemix
% van primair energieverbruik
Hernieuwbare energie
Kernenergie en waterkracht
Olie
Gas
Steenkool
Bron: J.P. Morgan Asset Management; Climate Action Tracker. De huidige beleidsprognose is de post-Covid-prognose van Climate Action Tracker. De gegevens zijn de meest recente die beschikbaar waren op 30 juni 2022.
Prognoses, projecties en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op huidige overtuigingen en verwachtingen. Ze dienen slechts ter illustratie en geven een indicatie van wat zou kunnen gebeuren. Gezien de inherente onzekerheden en risico’s die aan prognoses, projecties en andere toekomstgerichte verklaringen zijn verbonden, kunnen de feitelijke gebeurtenissen, resultaten of prestaties wezenlijk verschillen van die welke worden weergegeven of beschouwd.
Bronnen: J.P. Morgan Asset Management, BP Energy Outlook 2020. Prognose is gebaseerd op BP’s scenario voor wereldwijde netto nul-uitstoot tegen 2050. De gegevens zijn de meest recente die op 30 juni 2022 beschikbaar waren.
Prognoses, projecties en andere op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op huidige overtuigingen en verwachtingen. Ze dienen slechts ter illustratie en geven een indicatie van wat zou kunnen gebeuren. Gezien de inherente onzekerheden en risico’s die aan prognoses, projecties en andere toekomstgerichte verklaringen zijn verbonden, kunnen de feitelijke gebeurtenissen, resultaten of prestaties wezenlijk verschillen van die welke worden weergegeven of beschouwd.
Waarom dit belangrijk is
De overgang naar hernieuwbare energie kan een uitdaging vormen voor industrieën die afhankelijk zijn van fossiele brandstoffen. Gelukkig is het voor bedrijven nog niet te laat om over te stappen.
While the environment dominates discussion, ESG is further-reaching.
De recente toename van het aantal bedrijven dat melding maakt van sociale kwesties wijst op toenemende belangstelling en druk vanuit regelgeving.
ESG creëert aanzienlijke kansen voor de koplopers qua verandering.
Miljarden dollars vloeien naar de energietransitie.
Wereldwijde investeringen in energietransitie
As the name suggests, ESG is all-encompassing, with a scope that goes far
beyond the environment.
ESG omvat meer dan alleen het klimaat: ook de aandacht voor sociale aspecten en governance neemt toe.
Alternate View
Global Investment in Energy Transition
USD, nominaal
Hernieuwbare
energie
Opslag, elektrificatie, CO2-afvang, overige
2004
2008
2012
2016
2020
2004
2020
$304B
$197B
USD 304 mld.
USD 197 mld.
Bron: Bloomberg NEF, BP Statistical, Eurostat, Lazard, METI, J.P. Morgan Asset Management. Opslag, elektrificatie, andere omvat:
waterstof, koolstofafvang en -opslag, energieopslag, elektrisch vervoer en geëlektrificeerde warmte. Gegevens per 30 juni 2022.
Waarom dit belangrijk is
Duurzaamheid stimuleert beleggingsmogelijkheden met rendementspotentieel.
USD 277 mld.
USD 101 mld.
USD 24 mld.
USD 25 mld.
Vermeldingen over diversiteit/inclusie door bedrijven in gesprekken over winsten
Aantal vermeldingen voor MSCI ACWI-bedrijven, voortschrijdend gemiddelde over vier kwartalen
Waarom dit belangrijk is
Bronnen: J.P. Morgan Asset Management, MSCI. Gegevens per 30 juni 2022.
ESG beïnvloedt het beleggingslandschap.
Ook de vraag naar duurzame vastrentende strategieën neemt snel toe: de uitgifte van duurzame obligaties is in 2020 verdubbeld.
400
300
250
200
150
100
2021
2019
2017
2015
2013
2011
1970
2050P
2040P
1980
1990
2000
2010
2020
2030P
Netto nul-prognose
100%
80%
60%
40%
0%
20%
Wereldwijde uitgifte van duurzame, sociale en groene obligaties
by Morningstar Category Quartile
20 mlj
15 mlj
10 mlj
5 mlj
0
1990
2000
2010
2020
2030P
2040P
2050P
2060P
China
VS
EU
However, it's not too
late to change tack.
Huidige beleidsprognose
Op weg naar netto nul
Waarom dit belangrijk is
Duurzaam beleggen blijft niet beperkt tot aandelen: milieu- en sociale projecten krijgen steeds meer toegang tot financiering.
Bronnen: J.P. Morgan Asset Management; Climate Bonds Initiative. Gegevens per 30 juni 2022.
Aandeel in totale netto stromen naar duurzame strategieën
ESG verandert de aard van de beleggingsstromen.
Waarom dit belangrijk is
Wij verwachten dat de vraag naar duurzame fondsen zal blijven toenemen.
Bronnen: J.P. Morgan Asset Management, Morningstar. Gegevens per 30 juni 2022. RoW is “rest van de wereld”
2021
2020
2019
2018
2017
De integratie van ESG-criteria in beleggen gaat zowel over
als
Ontdek meer op onze hub voor duurzaam beleggen.
RoW
VS
EU
USD 239 mld.
USD 157 mld.
USD 33 mld.
/
/
/
/
350
2012
2016
2020
Groen
Sociaal
Duurzaam
USD 291 mld.
USD 176 mld.
USD 237 mld.
USD 84 mld.
USD 7 mld.
USD 4 mld.
USD 3
mld.
USD 1 mld.
USD 1 mld.
doing well doing good.
-1 %
0%
14%
2%
4%
9%
6%
63%
10%
24%
62%
31%
2%
1%
22%