Unser Investmentansatz
Überblick
Nach unten scrollen
13.5%
25.3%
61.3%
0.0%
Quelle: Jupiter/FactSet, Stand: 31.10.23.
Zahlen auf 100% gerundet.
< $3bn
$3-10bn
$10-30bn
> $30bn
Fokussierter Ansatz
Branchenführende Unternehmen, Vermeidung von Dopplungen
‚Branchengewinner‘ sind in der Regel größere Unternehmen
Umfassend analysiert, bessere Informationen
Größe ist kein Wachstumshindernis
Kann überdurchschnittliche Gesamtrenditen generieren
Nach unten scrollen
Warum Large-Caps?
Marktkapitalisierung (Mrd. USD)
Klare Fokussierung auf große, liquide Unternehmen
Asien-Pazifik bietet eine enorme Vielfalt an Ertrags- und Wachstumschancen
Viele würden ein Investment in der Region Asien-Pazifik ihrer Emerging-Market-Allokation zuordnen. Tatsächlich gibt es in der Region jedoch auch mehrere entwickelte Volkswirtschaften mit soliden Fundamentaldaten, wie Australien - der derzeit am höchsten gewichtete Markt im Fonds -, Singapur und Taiwan. Außerdem finden Jason Pidcock und Sam Konrad auch in Indien viele attraktive Anlagemöglichkeiten. Aufgrund ihrer anhaltenden Bedenken über die chinesische Innen- und Außenpolitik meiden sie Investitionen in Festlandchina.
Quelle: Jupiter, Stand: 30.11.23.
Aktuelle geografische Schwerpunkte
Jupiter
Asia Pacific Income Fund (IRL)
In der Region Asien-Pazifik (ohne Japan) finden sich nicht nur viele wachstumsstarke Volkswirtschaften mit einem spannenden Binnenmarkt, sondern auch eine Fülle von Weltklasse-Unternehmen, von denen viele zu den größten und besten in ihrer Branche gehören.
Jason Pidcock & Sam Konrad, Investmentmanager, Asian Equity Income
Talking factsheet
Jason Pidcock gibt einen Überblick über die Asian Equity Income Strategie von Jupiter und erläutert den Investmentprozess sowie den Ansatz des Teams, um Alpha zu generieren.
Nach unten scrollen
Ziel des Jupiter Asia Pacific Income Fund ist es, nach Abzug von Gebühren über rollierende Dreijahreszeiträume eine höhere Gesamtrendite als der MSCI Asia Pacific ex Japan Index zu erzielen. Neben einer attraktive Gesamtrendite streben die Investmentmanager Jason Pidcock und Sam Konrad solide Dividendeneinnahmen an. Dazu identifizieren sie Unternehmen in der Region Asien-Pazifik (ohne Japan), die in der Lage und gewillt sind, Dividenden an ihre Aktionäre zu zahlen. Gleichzeitig achten die Fondsmanager darauf, in Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial zu investieren.
Auf der Grundlage ihrer jahrzehntelangen Erfahrung wählen Jason Pidcock und Sam Konrad unter Berücksichtigung von Top-Down-Einschätzungen die ihrer Ansicht nach werthaltigsten Aktien aus. Dabei liegt ihr Fokus auf der Identifizierung widerstandsfähiger Unternehmen mit starken Bilanzen, Preismacht, guter Liquidität und einer attraktiven Ausschüttungspolitik. Sie streben ein Ertragsniveau an, das um mindestens 20% über den Dividendeneinnahmen des Referenzindex MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index liegt.
Unser Investmentansatz
Top-down-Aktienselektion
Ca. 30 „High Conviction“-Aktien
2,000+ bis 570 Aktien
570 bis 100 Aktien
Universum
Investierbares Universum
Portfoliokonstruktion
MAKROFAKTOREN
• Makroökonomisch
• Lokal- und Geopolitik
• Demografie
• Liquidität
FUNDAMENTALANALYSE
• Wettbewerbsvorteil
• Entwicklungsfähigkeit
• Bilanzstärke
• Bewertungen & Dividendenrendite
OPTIMALE AUSWAHL
• Dividenden & Wachstum
• Führende Unternehmen in der Kategorie
• Diversifikation
• Governance
Minimierung unnötiger Risiken
Denken
Lesen
Zuhören
Ein konzentriertes „High Conviction“-Portfolio
Der Fonds kann in allen Märkten und Marktkapitalisierungsklassen der Region Asien-Pazifik (ohne Japan) investieren. Die beiden Fondsmanager konzentrieren sich jedoch stärker auf entwickelte Märkte und Large-Cap-Unternehmen. Mit einem konzentrierten Portfolio von rund 30 Titeln investieren sie nur in die ihrer Ansicht nach werthaltigsten Unternehmen. Der erwartete Portfolioumschlag über einen rollierenden Fünfjahreszeitraum beträgt weniger als 20%.
Die Investmentmanager nutzen keine Derivate, Währungsabsicherungen oder Hebel. Für Jason Pidcock und Sam Konrad ist die Liquidität ein wesentliches Anlagekriterium – sie investieren nicht in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von unter 3 Mrd. USD, und mehr als 80% des Fonds ist in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 10 Mrd. USD investiert.
SÜDKOREA
TAIWAN
HONGKONG
AUSTRALIEN
INDONESIEN
INDIEN
SINGAPUR
THAILAND
Unser Team
Talking factsheet
Mauszeiger über
die Karte bewegen
Mit Fondsmanager Jason Pidcock im Portrait über Thaiboxen, Sam Konrad im Video über das Australien-Übergewicht des Fonds und Dominik Issler im Podcast.
Der Asia Pacific Income-Fonds im Fokus in Kooperation mit Fundview
Mehr erfahren