ANNUAL BEST IDEAS
Aufbruch und Erneuerung
Wachstumschancen für langfristige Anleger
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Der Weg der Erneuerung
Nach zwei Jahren Pandemie bleibt die Unsicherheit bestehen. Inflation, Störungen der Lieferketten und hohe Bewertungen geben allesamt Anlass für Bedenken, dennoch gibt es auch Gründe für Optimismus. Hören Sie sich PGIM-Experten aus allen Bereichen der Firma an, die diese Themen und andere Dinge in einer offenen Diskussion, die sich an institutionelle Anleger und Senior Investment Professionals richtet, erörtern.
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Webinar-Wiederholung folgt in Kürze
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BRIAN THOMAS
PGIM Private Capital
Gavin Smith
PGIM Quantitative
Solutions
CATHy MARCUS
PGIM Real Estate
Sprecher
Transitorisch oder dauerhaft?
Für institutionelle Anleger ist es schwer, diese Frage zu ignorieren. Und obwohl jeder hier sofort an die Inflationsdebatte denkt, besteht jedoch auch so kein Mangel an anderen wichtigen Problemen, mit denen Anleger sich konfrontiert sehen, bei denen es sich entweder um kurzfristige Hürden, die überwunden werden müssen, oder um strukturelle Fragen handelt, die dauerhaft Anlass zur Besorgnis geben. Schwierige Fragen, und keine der Antworten sind besonders einfach.
Will the Fed, and central banks around the world, pivot to a more balanced monetary policy? It’s a near certainty (at least in the US), barring some unforeseen circumstance that dents the economic recovery. The good news is that investors should be well prepared for a such a move. And over the longer term, key secular trends such as the aging population and debt overhang should manage to keep a lid on rates, reinforcing the ongoing ‘hunt for yield’ and the allure of private markets.
Is ESG for real this time around? Yes, with a caveat. Talk has indeed turned into action, and there’s a significant appetite for managing portfolios’ climate risks and opportunities. But the “greenwashers” are still out there. Better ESG data, and more access to that data, should help.
What’s the role of COVID-19 going forward? As the recent scare surrounding new variants has taught us, we’ll be learning on the fly. But the momentum for a return to some form of normalcy seems to be building, with the financial services industry coming together in fundamentally new ways, with an eye towards maintaining recent levels of productivity and flexibility.
These issues and an array of others play a role in shaping our latest installment of PGIM’s Annual Best Ideas report. Yes, the investment horizon remains riddled with potential pitfalls, but the step-up in growth we’ve experienced as vaccinations have become more ubiquitous should stick around for a while. Cities will once again become the place to be. Opportunities in emerging markets, renewable energy and across the tech universe should be ample.
Either way, our focus will be on the long-term trends and undercurrents that can lead to unique and untapped investment opportunities for our clients. The quarters ahead will surely bring surges and stalls across key economic data, from retail sales and job creation to inflation. And the resulting swings in investor sentiment will no doubt contribute to more volatile days like those we saw in 2021. But despite the lingering risks, we remain confident that the ongoing economic revival has staying power, offering long-term investors in a host of public and private asset classes the opportunity to thrive.
Entdecken Sie Ideen für 2022
1. Werden sich die US-Notenbank und die Zentralbanken weltweit auf eine ausgewogenere Geldpolitik umstellen?
2. Ist ESG diesmal mehr als nur ein Schlagwort?
3. Welche Rolle wird COVID-19 in der Zukunft spielen?
Uncovering Tech-Driven Growth in a Crowded Market
The outperformance of tech-related companies is a reminder that the opportunities are not confined solely to hardware, software, and the internet giants.
jennison associates
Unprecedented dislocations in various parts of the Treasury market have resulted in attractive relative value opportunities, including in 10- and 20-year bonds.
Finding Value in Volatility
PGIM FIXED INCOME
Evolving market conditions are supportive of mezzanine debt and other “structured” capital as a relevant source of funding for middle-market upstream companies.
The Growing Role of Alternative
Funding for E&P Companies
PGIM PRIVATE CAPITAL
Cities are seeing signs of improved rental growth, benefiting from a sharp increase in hiring intentions that are driving employment and space requirements.
Cities Are Making a Comeback
PGIM REAL ESTATE
Explore our framework that allows investors to capitalize on alpha opportunities across securities, industries, and countries, while balancing risk.
SOURCING Alpha in Emerging Market
PGIM QUANTITATIVE SOLUTIONS
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Improving Risk/Return Through
Private Equity Secondaries
MONTANA CAPITAL PARTNERS
DC plans need to broaden their focus by offering workers the tools and solutions necessary to convert DC plan savings into lifetime retirement income.
A Roadmap for Generating Income After Work
PGIM DC SOLUTIONS
IHR WEG ZUR OUTPERFORMANCE
Ideen erkunden
video will gohere
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drei Fragen zum Nachdenken
Das ist fast sicher (zumindest in den USA), sofern nicht unvorhergesehene Umstände auftreten, die die wirtschaftliche Erholung stören. Die gute Nachricht ist, dass die Anleger sich gut auf einen solchen Schritt vorbereitet haben sollten. Langfristig sollten die wichtigsten säkularen Trends wie die alternde Bevölkerung und der Schuldenüberhang dafür sorgen, dass die Zinssätze nicht davon galoppieren, was der anhaltenden „Jagd nach Rendite“ und der Anziehungskraft der Privatmärkte weiteren Auftrieb verleiht.
1. Werden sich die US-Notenbank und die Zentralbanken weltweit auf eine ausgewogenere Geldpolitik umstellen?
Ja, allerdings mit einem Vorbehalt. Tatsächlich sind hier Taten auf die Worte gefolgt, und es gibt erhebliche Bestrebungen, den Risiken und Chancen im Hinblick auf das Klima in der Portfolioverwaltung Rechnung zu tragen. Doch sind die „Greenwasher“ noch lange nicht von der Bildfläche verschwunden. Bessere ESG-Daten und eine bessere Verfügbarkeit dieser Daten sollten hier helfen.
2. Ist ESG diesmal mehr als nur ein Schlagwort?
video will go here
Wie uns die jüngsten Sorgen angesichts neuer Varianten gelehrt haben, werden wir das erst im Laufe der Zeit sicher wissen. Aber die Dynamik für eine Rückkehr einer wie auch immer gearteten Normalität scheint an Kraft zu gewinnen. Gleichzeitig durchläuft die Finanzdienstleistungsbranche einen grundlegenden Wandel, der nicht zuletzt den Bestrebungen zur Aufrechterhaltung der positiven Entwicklungen in Hinblick auf Produktivität und Flexibilität geschuldet ist.
3. Welche Rolle wird COVID-19 in der Zukunft spielen?
video will go here
Tech-getriebenes Wachstum in einem überfüllten Markt ENTDECKEN
jennison associates
Wertentwicklung durch Volatilität
PGIM FIXED INCOME
Die wachsende Bedeutung alternativer Finanzierung für E&P-Unternehmen
PGIM PRIVATE CAPITAL
Die Städte erleben ein Comeback
PGIM REAL ESTATE
Alpha in Schwellenmärkten BESCHAFFEN
Risiko/Rendite durch Private Equity Secondaries verbessern
A Roadmap for Generating Retirement Income
PGIM QUANTITATIVE SOLUTIONS
MONTANA CAPITAL PARTNERS
PGIM DC SOLUTIONS
Die Outperformance von Unternehmen im Tech-Segment verdeutlicht, dass sich die Möglichkeiten nicht nur auf Hardware, Software und die Internet-Giganten beschränken.
Unvorhergesehene Verlagerungen in verschiedenen Teilen des Treasury-Marktes haben bezogen auf den relativen Wert günstige Gelegenheiten unter anderem bei den 10- und 20-jährigen Anleihen eröffnet.
Die sich entwickelnden Marktbedingungen unterstützen Mezzanin-Schuldenvers-chreibungen und anderes „strukturiertes“ Kapital als eine relevante Finanzierungsquelle für Upstream-Unternehmen im Middle-Market-Segment.
Die Kommunen sehen Anzeichen für ein verbessertes Wachstum auf dem Markt für Mietimmobilien, der von der starken Zunahme bei den Einstellungsabsichten profitiert und der die Zahl der Beschäftigten in den Unternehmen und damit deren Platzbedarf nach oben treibt.
Informieren Sie sich über unser Rahmenwerk, mit dem Anleger Alpha-Chancen zu Wertpapieren, Branchen und Ländern nutzen und gleichzeitig Risiken ausgleichen können.
Private-Equity-Secondaries gehören weiterhin zu den drei wichtigsten langfristigen strategischen Präferenzen von Anlegern und liegen somit noch vor einigen anderen bewährten Strategien.
DC plans need to broaden their focus by offering workers the tools and solutions necessary to convert DC plan savings into lifetime retirement income.
VIDEO
CATHy MARCUS
PGIM Real Estate
Lisa Abramowicz
Bloomberg
Moderator
Aufbruch und Erneuerung
Die Outperformance von Unternehmen im Tech-Segment verdeutlicht, dass sich die Möglichkeiten nicht nur auf Hardware, Software und die Internet-Giganten beschränken.
Tech-getriebenes Wachstum in einem überfüllten Markt ENTDECKEN
jennison associates
Informieren Sie sich über unser Rahmenwerk, mit dem Anleger Alpha-Chancen zu Wertpapieren, Branchen und Ländern nutzen und gleichzeitig Risiken ausgleichen können.
Alpha in Schwellenmärkten BESCHAFFEN
PGIM QUANTITATIVE SOLUTIONS
Private-Equity-Secondaries gehören weiterhin zu den drei wichtigsten langfristigen strategischen Präferenzen von Anlegern und liegen somit noch vor einigen anderen bewährten Strategien.
Risiko/Rendite durch Private Equity Secondaries verbessern
MONTANA CAPITAL PARTNERS
Unvorhergesehene Verlagerungen in verschiedenen Teilen des Treasury-Marktes haben bezogen auf den relativen Wert günstige Gelegenheiten unter anderem bei den 10- und 20-jährigen Anleihen eröffnet.
Wertentwicklung durch Volatilität
PGIM FIXED INCOME
Die sich entwickelnden Marktbedingungen unterstützen Mezzanin-Schuldenvers-chreibungen und anderes „strukturiertes“ Kapital als eine relevante Finanzierungsquelle für Upstream-Unternehmen im Middle-Market-Segment.
Die wachsende Bedeutung alternativer Finanzierung für E&P-Unternehmen
PGIM PRIVATE CAPITAL
Die Kommunen sehen Anzeichen für ein verbessertes Wachstum auf dem Markt für Mietimmobilien, der von der starken Zunahme bei den Einstellungsabsichten profitiert und der die Zahl der Beschäftigten in den Unternehmen und damit deren Platzbedarf nach oben treibt.
Die Städte erleben ein Comeback
PGIM REAL ESTATE