Fusion de caisses de retraites
+
+
+
Comment Russell Investments, en tant que gérant de transition, a apporté une valeur ajoutée en assurant la transparence des coûts et en minimisant le risque marché lors de la liquidation de deux portefeuilles d’actions de petites capitalisations européennes.
Asset-liability study
We set the specific liability hedge ratio for the LDI strategy based on key rate durations and sponsor desire to minimize interest rate risk and credit risk.
Risk minimization
Monitoring of funded status and key performance reporting statistics of the pension plan delivered in the Pension Report Card.
Pension Report Card
Monitoring of the holdings-level risk relative to the plan liability through our Surplus Risk Tool (SRT), which calculates the Value at Risk (VaR) and stress scenarios for pension plans.
Risk monitoring
Using knowledge gained from our 30+ years as an investment manager
ÉTUDE DE CAS 1
Using knowledge gained from our 40+ years as consultants with major pension plans
ÉTUDE DE CAS 3
Using our team of experienced and credentialed professionals
Réduire les coûts et les risques est toujours important, mais lorsqu’il y a plus de 15 parties impliquées dans une fusion complexe de 2 caisses de retraite, une plateforme de gestion de projet permettant une transparence totale est tout aussi importante.
Manager research
We utilize a combination of Target Duration LDI, Treasury STRIPS, long government/credit, and derivative exposures (as appropriate) to construct a portfolio suited to meet an individual plan sponsor's liability hedging goal.
Portfolio construction
As one of the largest providers of derivative overlays, we have the ability to provide additional flexibility in LDI considerations. We are capital efficient in our hedging strategies which keeps more of your physical dollars working harder in other asset classes.
Derivative overlays
Funds and portfolios are managed dynamically to take advantage of and respond to market opportunities.
Flexibility
We serve as LDI completion manager as needed to provide oversight of third-party managers and seek to provide effective implementation of target strategies.
Implementation partner
Comment un gérant, doté de larges compétences en implémentation - gestion de transition, gestion par intérim, gestion des expositions et de devises - peut-il agir, comme une extension de l’équipe d’un client, dans l’amélioration de la gestion des risques et libérer ce dernier des contraintes opérationnelles pour se concentrer uniquement sur les l’investissements.
Tenure & experience
In-depth knowledge of regional pension regulations and environment
Regional savvy
Crucial knowledge of plan design and the impact on strategy and investments (different management strategies for open pension plans vs. closed or frozen plan design, cash balance plans, etc.)
Expert investors
Liquidation de portefeuilles d’actions illiquides
ÉTUDE DE CAS 2
Partenaire dédié en solutions d’implémentation
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
Télécharger l’étude de cas (en anglais)
