Inflation Proxy - Prodotti SG Inflation proxy

L’inflazione sotto i riflettori

SG ETN SU INFLATION PROXY

AVVERTENZE

State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione. Prima dell’adesione leggere il Prospetto di Base e le pertinenti Condizioni Definitive. Il presente contenuto ha natura commerciale e non regolamentare. Disponibilità della documentazione d’offerta: si invita l’investitore a consultare le Condizioni Definitive (Final Terms) datate 14/09/2022, inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione, ed il Prospetto di Base relativo ai "Exchange Traded Products" datato 07.06.2022, disponibili sul sito http://prodotti.societegenerale.it e l’ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID) relativo a ciascun prodotto che potrà essere visualizzata e scaricata dal sito http://kid.sgmarkets.com. Tali documenti, nei quali sono descritti in dettaglio le caratteristiche e i fattori di rischio associati all’investimento nel prodotto, sono altresi disponibili gratuitamente su richiesta presso Societe Generale, via Olona 2, Milano. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell’autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Per monitorare la composizione e l’andamento dell’indice SGI Inflation Proxy Index CNTR visitare il sito: https://sgi.sgmarkets.com/en/index-details/TICKER:SGDEINFL. Solactive è iscritto nel registro ESMA degli administrators ai sensi dell’articolo 36 del Regolamento (UE) 2016/1011 (Benchmarks Regulation). Il presente contenuto non costituisce un’offerta, né un invito a presentare un’offerta, di acquisto o di vendita del prodotto in oggetto da parte di Solactive SG o di Societe Generale. I prodotti dovrebbero essere acquistate esclusivamente da investitori che hanno una sufficiente conoscenza ed esperienza per valutarne i vantaggi e i rischi connessi. Prima di investire nel prodotto, si invita l’investitore a contattare consulenti finanziari, fiscali, contabili e legali indipendenti. Ogni investitore deve accertarsi di avere facoltà di sottoscrivere il prodotto o di investirvi. Restrizioni alla vendita: I PRODOTTI, LA GARANZIA O QUALSIASI ALTRO DIRITTO SU QUESTI NON POSSONO ESSERE OFFERTI, VENDUTI, RIVENDUTI O CONSEGNATI, IN QUALSIASI MOMENTO, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, NEGLI STATI UNITI O NEI CONFRONTI, O PER CONTO O A BENEFICIO DI UNA “U.S. PERSON”. Autorizzazione: Societe Generale è un istituto di credito francese (banca) autorizzato e sottoposto alla vigilanza della Banca centrale europea (BCE) e dell'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (Autorità francese preposta alla vigilanza prudenziale e al controllo) e disciplinato dall'Autorité des Marchés Financiers (Autorità francese di regolamentazione dei mercati finanziari, AMF). Nota relativa al valore del prodotto durante la sua vita: Il presente prodotto comprende un rischio di perdita del capitale. Il valore di rimborso di questo prodotto potrà essere inferiore rispetto al capitale inizialmente investito. Nella peggiore delle ipotesi, gli investitori potrebbero subire la perdita totale del loro investimento. Rischio legato ad eventi straordinari: al fine di tenere conto degli effetti sul prodotto di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sullo/sugli strumento/i sottostante/i del prodotto, la relativa documentazione prevede (i) meccanismi di rettifica o sostituzione e, in alcuni casi, (ii) il rimborso anticipato del prodotto. Questo potrebbe comportare delle perdite relative al prodotto. Garanzia di Societe Generale: il corretto e puntuale pagamento degli importi dovuti dall’emittente in relazione al prodotto è garantito da Societe Generale in quanto garante, secondo i termini e le condizioni stabilite nella garanzia, il cui testo è riprodotto all’interno del Prospetto di Base. Di conseguenza l’investitore sopporta un rischio di credito nei confronti del garante. Rischio connesso all’utilizzo del “bail-in” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla Direttiva europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (Direttiva 2014/59/UE): lo strumento del “bail-in” attribuisce all’Autorità di risoluzione il potere di svalutare e/o di convertire in titoli di capitale le passività delle banche e/o di prorogare la scadenza dei titoli. Pertanto, i portatori dei Titoli sono esposti al rischio – a seguito dell’applicazione del “bail-in” – che il valore nominale del proprio investimento venga svalutato, sino al totale azzeramento, e/o convertito in titoli di capitale, in via permanente e anche in assenza di una formale dichiarazione di insolvenza dell’Emittente e / o Garante. Riacquisto da parte di Societe Generale del prodotto: Societe Generale si è espressamente impegnata a riacquistare o a proporre prezzi per il prodotto durante la vita dello stesso. L’adempimento di questo impegno dipenderà (i) dalle condizioni generali di mercato e (ii) dalla liquidità dello/degli strumento/i sottostante/i ed eventualmente da altre operazioni di copertura. Il prezzo del prodotto (in particolare lo spread “denaro/lettera” che Societe Generale può proporre di volta in volta per il riacquisto del prodotto) includerà, tra l’altro, i costi di copertura e/o di unwinding legati al riacquisto da parte di Societe Generale. Societe Generale e/o le sue controllate non si assumono alcuna responsabilità circa eventuali perdite finanziarie derivanti dalle operazioni aventi ad oggetto il prodotto. Informazioni sui dati e/o sui numeri tratti da fonti esterne: Non si garantisce la precisione, la completezza né la pertinenza delle informazioni tratte da fonti esterne, nonostante tali informazioni siano tratte da fonti ritenute ragionevolmente affidabili. Fatta salva la vigente normativa applicabile, Societe Generale non si assume alcuna responsabilità al riguardo. Informazioni di mercato: I dati di mercato illustrati nel presente contenuto si basano su dati disponibili in uno specifico momento e possono essere soggetti a variazione nel corso del tempo. Avvertenza relativa all’Indice sg: L’indice a cui si fa riferimento nel presente contenuto (l’“Indice”) non è sponsorizzato, approvato o venduto da Societe Generale. Societe Generale non si assumerà alcuna responsabilità al riguardo. L’Indice costituisce proprietà intellettuale, utilizzata in forza di una licenza, da Solactive AG e/o dei suoi licenzianti (i «Licenzianti»). I titoli (o gli strumenti finanziari, o le opzioni o altro termine tecnico) basati sull’Indice non sono in alcun modo sponsorizzati, approvati, venduti o promossi dai Licenzianti e nessuno dei Licenzianti avrà alcuna responsabilità riguardo agli stessi. Come conseguenza dell'attuale crisi geopolitica che coinvolge Russia e Ucraina, i mercati finanziari stanno attraversando una grave flessione caratterizzata da valutazioni degli asset in calo, elevata volatilità e incertezza. In queste condizioni di mercato, si invitano a maggior ragione gli investitori a valutare pienamente i rischi e i benefici delle loro decisioni d’investimento, prendendo in considerazione tutte le potenziali implicazioni della particolare situazione attuale.

Nel 2022 i prezzi di beni e servizi sono aumentati in tutto il mondo ad un ritmo tra i elevati degli ultimi decenni. In questo contesto, alcuni settori/società riescono a trarre maggiormente beneficio dal contesto di elevata inflazione rispetto ad altri. L’SG ETN su Inflation Proxy consente un’esposizione su tali società.

Che cos’è l’inflazione?

In un'economia di mercato, i prezzi di beni e servizi possono cambiare costantemente. Alcuni prodotti diventano più costosi, altri più economici. Se i prezzi di beni e servizi complessivamente aumentano, si parla di inflazione. In un contesto inflativo, 1 euro oggi non consente di comprare lo stesso quantitativo di beni e servizi rispetto ad 1 euro nel passato.

Esposizione ad un paniere di titoli azionari con elevata correlazione all’andamento dell’inflazione

SG ETN su Inflation Proxy

L’SG ETN su Inflation Proxy è uno strumento finanziario negoziato sul segmento ETFplus di Borsa Italiana che punta a replicare passivamente, al lordo dei costi previsti dalle Condizioni Definitive del prodotto (tra cui principalmente la Commissione Emittente), le imposte ed altri oneri, l'andamento dell'indice azionario SGI Inflation Proxy Index.

Questo prodotto è emesso da SG Issuer (un'entità del gruppo Societe Generale) e ha come garante Societe Generale. Al fine di mitigare il rischio di controparte relativo a Societe Generale è previsto un collaterale a favore dei possessori del prodotto composto da un paniere di titoli, diversificato in base alle regole in vigore per i fondi UCITS, con un controvalore totale pari al 105% del valore di mercato dell’SG ETN (verificato su base giornaliera).

Focus sull'Indice Sottostante SGI Inflation Proxy Index CNTR

L'indice SGI Inflation Proxy CNTR, sviluppato da Societe Generale secondo una metodologia proprietaria, comprende un paniere di 100 società che presentano tra le maggiori correlazioni positive a determinati indicatori dell’andamento dell’inflazione.

L’universo di investimento comprende titoli ad elevata capitalizzazione e liquidità quotati in Canada, in Europa o negli USA e che appartengono ai seguenti settori:

Per calcolare l'inflazione, gli istituti statistici (ad esempio l’Istat per Italia) creano un paniere fittizio di beni e servizi monitorandone il valore nel tempo. Questo paniere contiene un insieme di beni e servizi che le famiglie consumano o utilizzano durante un anno. Il tasso di inflazione annuale è il prezzo dell'intero paniere di beni in un determinato mese rispetto al prezzo del paniere di beni nello stesso mese dell'anno precedente..

ISIN SG ETN

Indice Sottostante

Rischio di cambio

Commissioni Emittente

XS2425315152

SGI Inflation Proxy Index CNTR

EUR / Valute Multiple

0,80% p.a.

Questo prodotto non ha una scadenza predefinita (open-end). Il suo rimborso può avvenire su decisione dell’emittente o dell’investitore secondo le modalità previste nelle Condizioni Definitive del prodotto. L’investitore può altresì vendere il prodotto su ETFplus, sul quale Societe Generale ha assunto impegni di liquidità infragiornaliera.

Nome Indice

SGI Inflation Proxy Index CNTR

Bloomberg Ticker | ISIN

SGDEINFL Index | DE000SL0FPZ8

Data di istituzione

28/04/2022

Agente di calcolo

Solactive AG

Scopri di più sulla metodologia di selezione e ponderazione dei titoli nell'indice

Principali rischi legati all'investimento nei prodotti

Rischio di perdita del capitale: il prodotto non prevede la garanzia del capitale ed espone ad una perdita massima pari al capitale investito.

Rischio di credito collateralizzato: acquistando il prodotto l'investitore assume un rischio di credito nei confronti dell'emittente e del garante, i.e. l'insolvenza dell'emittente e/o del garante (Societe Generale - rating S&P A ; Moody's A1 ; Fitch A) può comportare una perdita totale o parziale del capitale investito. Il prodotto è assistito da un collaterale a beneficio dei possessori dei prodotti che mitiga il rischio di controparte.

Rischio di cambio: il prodotto è denominato e negoziato in euro e non comprende alcuna copertura del rischio di cambio derivante dalle azioni incluse nell'indice sottostante e denominate in una valuta diversa dall'euro. Investendo in questo prodotto l'investitore è soggetto ad un rischio di perdita di capitale derivante da un eventuale deprezzamento dell'euro nei confronti di tali valute.

Questo prodotto è uno strumento finanziario complesso che comporta i seguenti rischi principali:

Pubblicità | Aggiornamento al 31 Gennaio 2024

Prima dell’adesione leggere il Prospetto di Base e le pertinenti Condizioni Definitive

Rischio di liquidità: condizioni di mercato straordinarie possono avere un effetto negativo sulla liquidità del prodotto sino a renderlo totalmente illiquido, cioè possono portare all’impossibilità di vendere il prodotto entro un lasso di tempo ragionevole e a condizioni di prezzo significative, determinando la perdita totale o parziale del capitale investito.

Per una descrizione analitica dei rischi dell'investimento si rinvia al Prospetto di Base, alle Condizioni Definitive e al KID.

Il contesto inflazionistico

Materiali di Base Beni di Consumo Beni Industriali Petrolio & Gas Tecnologico

La selezione dei titoli è basata su criteri non discrezionali legati all'algoritmo di elaborazione del linguaggio ARTIS® (AlgoRithmic Theme Identification System) sviluppato da Solactive AG che valuta la rilevanza delle società alle seguenti categorie industriali:

Nel mese di agosto 2022 il tasso di inflazione annuale nell’area euro è stato pari al 9,1%, il massimo livello registrato anno su anno da oltre 30 anni. La pandemia da Covid-19 ed il conflitto Russia-Ucraina sono tra le principali cause di questo aumento repentino dei prezzi. Questi avvenimenti hanno contribuito a creare difficoltà nelle catene di approvvigionamento e nella fornitura di energia a livello globale, con un conseguente aumento dei costi energetici e di produzione.

In questo contesto, il prezzo dei titoli azionari di alcuni settori tende storicamente a registrare una maggiore correlazione con indicatori di crescita dell’inflazione. Tali titoli vengono definiti “inflation proxy” e includono azioni dei produttori di materie prime, del settore industriale e le società legate a gas e petrolio ma anche i fornitori di prodotti e servizi quotidiani necessari, come i beni di consumo o le aziende di software e IT.

Che cos’è l’inflazione?