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THOUGHT LEADERSHIP
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           emand for renewable energy investments has surged in the past few months due to the uncertainty over oil and gas supplies created by the Russian invasion of Ukraine. 

Investors believe that governments will look to boost their own energy supplies and reduce their reliance on fossil fuels coming from politically unstable countries. While having a positive impact on climate change, locally sourced renewable energy will also help satisfy the increase in demand for electricity production as the government seeks to decarbonise the economy.   

Billionaire hedge fund founder Sir Christopher Hohn believes the current energy crisis is a “massive wake-up call” that is going to accelerate decarbonisation and investments by countries. “The whole world should now be focused on seeking alternatives, whether it’s renewables or nuclear or hydrogen or synthetic fuels. Suddenly all of these things are far more economic,” he recently told the Financial Times. 

ProVen, which has a specialist focus on solar energy investing through its estate planning service, has certainly found there are attractive opportunities for investors in the UK. At ProVen,  we continue to see a strong pipeline of high-quality assets with secure cash flows that can provide investors with an opportunity to grow their capital or receive an income through dividends.  This is particularly important currently with inflation hitting levels not seen for thirty years. 

The ProVen Estate Planning Service (PEPS), which Beringea manages alongside its lengthy track-record of managing the ProVen VCTs, offers investors the opportunity to access an established portfolio of four UK trading companies with more than £90m in assets and at least five years of proven performance behind them. The four trading companies of the PEPS follow two core investment strategies: secured lending to SMEs and UK solar investment.  

A high proportion of revenue within our solar-focused trading companies comes from index-linked government subsidies, meaning we can offer investors reliable returns. These returns are targeted to be at least 4% after fees and costs but have been more than double this over the last twelve months. These returns can be paid in the form of dividends, which investors can either use as income or to make gifts out of income to their loved ones. All of this is done while maintaining our core objective of mitigating IHT, as we invest in companies expected to qualify for business relief. 

To achieve the Government’s target of net zero by 2050, analysts estimate that electricity production from solar assets in the UK needs to double by 2030 and double again by 2050. This will require significant investment – projected to be over £15 billion in today’s money.  

Meanwhile, a 90 per cent fall in the cost of solar modules has lowered the cost of solar energy production below the cost of using fossil fuels and removed the need for government subsidies. The reliability of the technology, the low capital cost, together with our expertise as an asset manager in developing and operating solar assets mean that we are well placed to continue to grow in the subsidy free era. 

Solar is clearly a key part of the UK’s net zero strategy; it is a cheap, clean and potentially an endless source of energy, with a proven model for commercial production at scale. At the same time, geopolitical events are accelerating investment and have pushed up the short- and medium-term value of renewable energy assets as countries seek alternatives to overseas-produced fossil fuels. 

There is no doubt the UK’s renewable energy sector is in a strong position for growth over the coming decade and provides an exciting opportunity for investors.  
The renewable energy opportunity for investors looking for both capital growth and income
ANDREW WEBSTER
INVESTMENT DIRECTORBERINGEA
BR products with an established focus on 
UK solar that benefit from high-levels of index-linked Government subsidies, such as the ProVen Estate Planning Service, provide a stable investment with predictable profits and distributable income for elderly savers who are more susceptible to rising costs at a time when rampant inflations is projected to hit 
Andrew Webster, investment director, Beringea
UK solar assets that derive a high proportion of their income from index-linked Government subsidies provide a substantial hedge against inflation, while generating reliable profits that can be distributed on a regular basis.
www.beringea.com0207 845 7820info@beringea.co.uk
Andrew Webster, investment director, Beringea
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